高盛预计印度将迎来另一个创纪录的首次公开募股年 - 彭博社
Baiju Kalesh
嗨，我是来自孟买的Baiju Kalesh。我最近与高盛的两位高级投资银行家坐下来聊聊印度火热的IPO市场和未来的一年。此外，今天，黑石同意了一项全股票的HPS交易。
今天的头条新闻
- 黑石以 120亿美元的交易收购信用公司HPS。
- 阿波罗的Novolex 探索对Pactiv Evergreen的收购提议。
- SpaceX考虑以 3500亿美元的估值进行收购要约。
- ServiceTitan 寻求在IPO中筹集 5.02亿美元。
- 英特尔CEO的离职为新的 交易讨论打开了大门。
创纪录的重复
尽管对印度经济增长放缓和外国机构投资者撤资于本地股票的担忧，高盛的银行家Sunil Khaitan和Kailash Soni仍然卷起袖子，期待该国股本市场再创纪录的一年。
“2025年的IPO管道看起来非常强劲，”高盛印度ECM负责人索尼表示。“我们预计明年将超过2024年，并为印度创造另一个创纪录的年份。”
孟买的投资银行家们在2024年一直忙碌，根据彭博社汇编的数据，该国通过IPO筹集了超过170亿美元，创下历史新高。
跨国公司正在纷纷加入这一行列，寻求上市其印度子公司。韩国汽车制造商现代汽车在该国最大IPO中筹集了33亿美元后上市了其印度业务。彭博新闻还报道，德国汽车零部件制造商马赫和挪威工业投资公司Orkla可能会跟随其后，计划在印度进行类似的操作。
“跨国公司在印度上市的主题可以继续，”高盛印度融资集团负责人凯坦表示。“在这里上市提供了以良好估值进入全球重要市场的潜力，并获得来自优质投资者的参与，同时获得IPO带来的在印度的品牌曝光。”
金融赞助商们也在考虑将一些投资变现。EQT正在考虑上市Indira，这可能筹集约4亿美元，并将该IVF诊所运营商的估值定在约25亿美元，我们上个月报道过。
凯拉什·索尼，左，和苏尼尔·凯坦“私募股权投资者正在考虑首次公开募股，因为私募市场与公开市场之间的倍数差异是显而易见的，”凯坦说。“我们看到，未来首次公开募股中，主要融资将是一个重要组成部分。”
凯坦和索尼表示，即使在选举后美国市场可能会出现更多的股权流入，这种势头也将持续，并补充说，美元的强势和美国收益率也可能在短期内推动资金流入。
然而，国内投资者将为印度的 ECM 交易提供强有力的支持，凯坦说。全球投资者也对印度的更多上市保持渴望，因为该国的增长潜力。
“围绕印度的结构性和基本面故事依然看涨，”索尼说。“在中长期内，全球基金在印度有足够有趣的机会可以重新进入。”—拜朱·卡莱什
并购焦点
贝莱德已同意收购 HPS 投资伙伴，交易为全股票交易，估值约为 120 亿美元，这笔收购将推动全球最大的资产管理公司进入私募信贷的最高行列。以下是关于为何该交易合理的解释。
英特尔首席执行官帕特·基尔辛格的突然离职为这家陷入困境的公司提供了一个新的机会，以 考虑潜在的交易选项，包括他在担任芯片制造商期间拒绝的情景，撰写 瑞安·古尔德和伊恩·金。
大卫·卡内瓦利，吉莉安·谭和克里斯托尔·蔡报道，阿波罗拥有的包装公司诺沃莱克斯正在 探索对Pactiv Evergreen的潜在收购提议。Pactiv在消息传出后上涨了多达18%。
SpaceX正在 讨论出售内部股份，这可能将埃隆·马斯克的火箭和卫星公司的价值提升至约3500亿美元，撰写 吉莉安和凯蒂·鲁夫。
唐纳德·特朗普已 重申他反对将美国钢铁出售给日本的日本制钢，表示他将使用关税和税收激励来振兴美国钢铁制造商。然而，他并没有明确承诺要阻止这笔收购。
摄影师：贾斯廷·梅里曼/彭博社Compass已同意收购Christie’s国际房地产及其他业务，交易 价值4.44亿美元。它将用1.5亿美元现金和2.94亿美元的Compass股票支付这笔交易。
Eyk Henning, Francois de Beaupuy 和 Swetha Gopinath 报道称，TotalEnergies 接近收购 VSB集团，该交易使这家德国可再生项目开发商的估值约为20亿欧元。
Exxon Mobil 正在考虑出售 在新加坡的加油站，这可能带来约10亿美元的收入，Manuel Baigorri 和 Elffie Chew 写道。这家石油巨头正在与财务顾问合作进行潜在的处置。
IPO观察
家庭服务软件公司ServiceTitan 寻求在首次公开募股中筹集多达5.016亿美元，这可能是2024年最后一次主要的美国上市。这家位于加利福尼亚州格伦代尔的公司计划以每股52到57美元的价格发行880万股。
谁的新闻
Michelle F. Davis 报道称，Evercore 已聘请 资深医疗银行家Joseph Modisett担任高级董事总经理。Modisett之前在摩根士丹利负责全球医疗投资银行业务。
其余最佳
- 杠杆贷款市场的 640亿美元的一天 打破了记录。
- 三位一体已 表达了兴趣 购买Sunstone。
- 矿业公司RG Gold考虑 出售股份 以资助增长。
- Omers的私募股权部门 从Frontenac购买 Integris。
- Grifols投资者Mason Capital呼吁 董事会改革。
- 嘉士伯宣布出售 俄罗斯资产，结束法律争端。
- 史密斯菲尔德 将转移 一些猪肉业务以备IPO。
- 德意志银行 在Peabody贷款的融资方中脱颖而出。
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