美国税收是过高还是过低？选择你的图表 - 彭博社

Justin Fox

在基于收入的系统中，长期内可以榨取的资金是有限的。

摄影师：卢克·沙雷特/彭博社

目前，美国联邦支出与税收收入之间的差距，作为国内生产总值的比例，已经比历史上任何一次重大战争或其他危机之外的情况都要大。这是因为支出过高还是税收收入过低？

“联邦政府存在严重的支出问题，”是财政部长提名人斯科特·贝森特在上周的确认听证会上给出的回答。历史数据似乎支持他的观点：在上一个财政年度，联邦收入占GDP的17.1%，几乎与二战后平均水平17.2%持平，但支出则为23.4%，而平均水平为19.8%。

收入接近二战后平均水平。支出则不然。

美国联邦政府的收入和支出占GDP的百分比

来源：白宫管理和预算办公室（1930-2023）；国会预算办公室和美国经济分析局（2024）

这样的图表（我上个月为关于美国支出的专栏最初制作）在美国的税收和支出辩论中提供了有用的背景。但这并不是唯一的有用背景。考虑一下经济合作与发展组织发布的收入统计数据，该组织是世界富裕民主国家的俱乐部。在经济合作与发展组织的38个成员中，美国在2023年相对于国内生产总值的政府收入排名第七低——占GDP的25.2%，而经济合作与发展组织的平均水平为33.9%。

对于一个富裕国家，美国的税收相当低

2023年政府收入（联邦、州、地方）占GDP的百分比

来源：经济合作与发展组织

这包括州和地方税收以及联邦税收、关税和其他收入来源，因为如果不将不同级别的政府结合在一起，就无法对治理更集中或更分散的国家进行有意义的比较。关于什么应该计算和什么应该排除仍然存在判断上的分歧，国际货币基金组织估计2023年美国政府收入占GDP的29.9%，明显更高。尽管在富裕国家中，这仍然偏低，尽管有一些大型世界经济体的税收低于美国（该图表显示2022年数据，因为2023年的数据在某些国家尚不可用）。

在十大经济体中，美国税收排名第七

2022年政府收入（联邦、州、地方）占GDP的百分比

来源：国际货币基金组织

注：按购买力平价计算的2023年十大经济体

因此，联邦税收大约处于历史正常水平，而美国的整体税收低于大多数同类国家。我从上述图表中得出的结论是，随着美国人口老龄化，提供收入和医疗保健给老年人的广受欢迎的项目（社会保障和医疗保险）变得越来越昂贵，联邦税收应该稍微高一些。但我还没有完全看完这些图表。

彭博社观点机场扩建破坏工党的气候月球计划特朗普将后悔将毒贩指定为恐怖分子加利福尼亚的复苏必须考虑风险的真实成本和平缔造者特朗普面临不切实际的长远机遇唐纳德·特朗普总统多次提到威廉·麦金利政府是美国经济成功的高峰，因此值得注意的是，如果从1790年代开始计算，目前的联邦收入实际上远高于历史正常水平。

长远的视角

在第二次世界大战之前，美国联邦税收要低得多

来源：美国历史统计，殖民时期至1970年，以及价值测量（1791-1929）；白宫管理和预算办公室（1930-2023）；国会预算办公室和美国经济分析局（2024）

注意：收入按财政年度计算，财政年度与日历年度在1842年之前一致，之后则不再一致。从1843年到1929年，财政年度支出按日历年GDP划分。之后，收入和GDP均按财政年度计算。

对二战前甚至一战前财政政策规范的怀旧情绪，自沃伦·哈定在1920年的“回归正常”竞选以来，一直是共和党的议程之一。哈定和继任者卡尔文·柯立芝确实成功地降低了税收，但并没有降到接近战前的水平。二战后，税收的回落更是微乎其微。现在如果没有大规模的支出削减，而在一位承诺不触碰社会保障和医疗保险并在其第一任期内增加联邦支出的总统领导下，这样的大幅回落可能会引发财政危机。

自第二次世界大战期间的大幅跃升以来，美国在可持续增加收入方面也证明了困难。这在大多数其他OECD国家并非如此，这些国家在1960年代的政府收入与GDP的比例与美国相似，到1970年代末则大幅提高。从那时起，美国的税收收入也变得更加波动。

1970年后的分道扬镳

政府收入（联邦、州、地方）占GDP的百分比

来源：经济合作与发展组织

这两种现象的一个简单解释是，美国对个人所得税的依赖程度高于其他OECD国家。近年来，个人所得税贡献了大约一半的联邦收入；再加上社会保障和医疗保险税，这一比例超过85%。美国的个人所得税收入占GDP的比例高于OECD平均水平，并且美国的所得税制度比大多数其他OECD国家更具进步性——也就是说，它更依赖于高收入纳税人的收入。

这样的制度在某些年份产生的收入远高于其他年份，并且在长期内从中榨取更多资金是有限的，几乎所有其他国家都通过转向增值税来解决这一问题，增值税是由法国在1950年代首创的。这是一种消费税，在商品或服务的每个生产阶段征收，并对之前阶段支付的税款给予抵免。它易于执行，并被广泛认为比所得税更具经济效率。美国从未采用增值税，其消费税收入在OECD中最低，而其中大部分来自州和地方销售税。

美国在消费税方面排名最后

2023年商品和服务的税收占GDP的百分比

来源：经济合作与发展组织

2023年，美国的联邦消费税收入仅占GDP的0.6%。关税大约占其中的一半，特朗普总统当然希望增加关税收入。但通过这种方式筹集大量资金是困难的，部分原因是进口在美国经济活动中所占的份额较小，部分原因是更高的关税将改变美国和国外的行为，可能会减少收入。耶鲁大学预算实验室的厄尼·特德斯基在彭博社的意见专栏中建议，一个更好的替代方案是2016年众议院议长保罗·瑞安提出的基于目的地的现金流税，这是一种对商业收入征税的方式，偏向于进口而非出口，其经济效应类似于增值税。或者，也许美国财政紧张的时刻终于到来，最终接受增值税本身。

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