Stonepeak Partners在人工智能基础设施的竞争中寻求优势 - 彭博社

嗨，我是玛吉·伊斯特兰和瑞安·古尔德，来自纽约，我们最近与基础设施专家Stonepeak进行了交流，讨论人工智能的繁荣。此外，今天，Telefonica的新任首席执行官面临他的第一次考验，以及对汇丰银行与华尔街竞争的远大梦想的深入分析。 今天的头条新闻

• 美国轴承，Dowlais 合并 在跨大西洋汽车交易中。
• 破产的Spirit Air 拒绝 Frontier的新收购提议。
• 德国商业银行 拒绝了大交易，以帮助阻止Orcel。
• KKR瞄准190万亿的财富 在私人市场的黄金时代。

人工基础设施

作为一家 $720亿 的基础设施专家，Stonepeak Partners在全球人工智能军备竞赛中占据了前排座位。

该公司由前黑石集团高管 迈克尔·多雷尔于2011年共同创立，是早期投资于现在被视为推动越来越多日常生活技术的关键物理资产的公司。

在2017年，它收购了超大规模边缘平台Cologix，该平台将企业连接到北美数据中心的数百个网络和云服务提供商，经过超过10亿美元的Stonepeak投资。多年来，该公司的投资组合已扩展到包括数据中心提供商，如Digital Edge和Cirion。

但正如Stonepeak的联合总裁Jack Howell所说，虽然人工智能是推动投资者寻求基础设施回报的最新催化剂，但并不是每个人都预见到了这一繁荣。“很多人当时并没有接触数字领域，”他在Stonepeak纽约办公室的聊天中说道。“很多人说，这不是基础设施。基础设施实际上是能源和交通。”

这肯定发生了变化，像黑石和KKR现在是该领域的主要参与者。去年，黑岩同意收购全球基础设施合作伙伴，这笔交易使全球最大的资产管理公司跻身于对能源、交通和数字基础设施进行长期投资的顶级投资者之列。

“数据需求增加，能源需求和能源转型、运输方面供应链的重新调整——这些都是需要大量资本的重大问题，”霍威尔说。“如果你看看KKR和黑石，他们在内部建立了基础设施业务。那些无法做到这一点的公司正在市场上寻找购买机会或已经购买了。”

杰克·霍威尔来源：Stonepeak霍威尔表示，这一切意味着Stonepeak面临更多竞争，并且需要寻找下一个增长机会。“我们这样的公司有责任去寻找下一个地平线，”他说，并补充说Stonepeak希望通过“寻找市场中竞争对手和投资者可能忽视的某一资产类别的基础设施特征的细分市场”来实现这一目标。

为了充分利用基础设施的人工智能时刻，Stonepeak最近几个月推出了一只专门针对富裕个人的基金，从竞争对手EQT引入了一位数字专家，看到Digital Edge获得了$10亿美元的债务以扩展亚洲的数据中心，并通过收购Boundary Street Capital来增强其信贷部门。该公司还愿意投资于那些霍威尔所称的“有一点问题”的资产——那些处于困境或遭受管理不善的资产。

“当你与大多数人交谈时，如果你问，他们是否想接触具有通胀保护和长期增长的收益基础设施资产？我认为大多数人会说‘是的’，”霍威尔说。

在短期内，Stonepeak看到了针对性私有化的机会。

“这感觉像是一个高度估值的公共市场吗？绝对是，”霍威尔说。“但我认为，在我们进行私有化的每一种情况下，情况都有一些微妙之处，这为我们提供了进入并购买某些东西的机会。”—玛吉·伊斯特兰和瑞安·古尔德

私募股权脉搏

多年来，私募市场中最好的机会被机构投资者抢购一空。现在，阿波罗正在帮助全球的超富裕人士参与其中，写道詹妮弗·苏兰和克里蒂·古普塔。

与此同时，KKR的私募市场策略负责人阿丽莎·伍德正在为私募市场的“黄金时代”做好准备，富裕家庭控制的大量资本即将涌入非流动资产。

并购焦点

在她努力保持德国商业银行独立的过程中，贝蒂娜·奥尔洛普得出结论，大型收购可能不是答案，写道阿尔诺·施图策、艾克·亨宁和斯里达尔·纳塔拉扬。

贝蒂娜·奥洛普摄影师：克里斯·拉特克利夫/彭博社美国轴承制造公司是一家驱动系统组件制造商，已同意与英国同行道莱斯合并，交易价值超过 超过10亿英镑，报道 亚伦·基尔希费尔德 和 大卫·卡内瓦利。

破产的精神航空公司已 拒绝了来自边疆航空母公司的新收购提议，但表示仍然愿意考虑长期讨论的低成本航空公司合并。

电信公司和泽戈纳的西班牙子公司即将收到对其光纤宽带业务股份的非约束性报价，这是 自政府更换电信公司执行董事长以来的首个重大交易进程，写道 克拉拉·赫尔南兹·利萨拉加和维尼西·陈。

彭博社对15位专注于并购套利和事件驱动的分析师、经纪人和基金经理的调查发现，M&A专家正在关注一份强劲的美国收购候选名单。这就是原因。

首次公开募股观察

创纪录的25亿美元的新股销售帮助阿曼在去年超越了英国等市场。但这个苏丹国面临着一个2025年投资者胃口的早期考验，作者劳拉·加德纳·库埃斯塔。

阿曼经历了一系列低调的上市

来源：彭博社整理的数据

史密斯菲尔德食品在这家猪肉生产商重返公开市场时股价下跌。1.3%的首日下跌发生在首次公开募股定价低于市场范围，以筹集5.22亿美元——仅为该集团原始目标的一半多一点。

谁在新闻中

多年来，汇丰银行一直梦想成为华尔街和伦敦金融城的主要参与者。本周，它终于结束了这些雄心。哈里·威尔逊，扬-亨里克·福斯特和曼努埃尔·拜戈里更深入地分析了该银行决定关闭其在欧洲和美国的一些投资银行部门。

杰富瑞已从巴克莱聘请了蒂姆·凯里，因为该银行正在加强其队伍，以准备迎接一波与并购相关的融资，报道克莱尔·拉金。

最后，吉莉安·谭写道，巴里·斯特恩利希特的星木资本 已聘请 前黑石集团董事总经理卡希尔·马达尼。他已加入星木在纽约的办公室。

其他最佳消息

• 华纳兄弟出售波兰电视部门的交易以 亿万富翁的出价 开始。
• 雷诺寻求 收购溢价 来自本田的日产股份。
• 汉莎航空将 获得股份 在拉脱维亚的AirBaltic，准备首次公开募股。
• 咨询公司CGI 看到更多并购，与美国的DOGE合作机会。
• 布鲁克菲尔德 提议收购 Neoen的流通股。
• 高盛风险投资 购买价值3亿美元 的仓库，来自黑石集团。
• KKR在医疗供应商亨利·施恩中获得 战略股份。
• 《办公室》 制片人寻求筹集高达2.5亿美元。
• Archegos前联合首席执行官 放弃对黄某资金的出价。

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