沙特阿拉伯、阿布扎比、卡塔尔财富基金加大对后石油时代的投资 - 彭博社
Matthew Martin
沙特阿拉伯利雅得国王阿卜杜拉金融区的金融广场。
摄影师：杰里米·苏伊克/Bloomberg欢迎来到中东货币通讯，我们记录了金钱与权力在这个已成为全球金融中最具影响力地区之一的交汇点。我是马修·马丁，彭博社海湾主权财富基金的首席记者，代替**阿德维特·奈尔。
本周，我们关注沙特阿拉伯的2025年筹资狂潮、卡塔尔航空的私人飞机提升和唐纳德·特朗普的不可能的承诺。但首先，让我们深入了解该地区的财富基金如何准备扩大其影响力。
在过去几年中，海湾地区的各种主权财富基金已成为全球交易中一些最具主导地位的参与者，这一点几乎没有疑问。2024年的交易活动数据毫无疑问地证明了这一点。
根据全球SWF的数据，阿布扎比、卡塔尔和沙特阿拉伯控制的五个财富基金去年部署了820亿美元，占所有主权财富基金投资的60%以上。这些实体经常出现在全球主权交易商的前十名中。
更大的问题是，这些基金在多大程度上是由追求回报驱动的，以及在多大程度上是由其国家的国内和外交政策优先事项驱动的。随着海湾国家希望利用其石油财富将自己定位于人工智能等行业的中心，这种情况可能会变得更加严重。
正在进行中
全球主权财富基金的投资在去年有所上升
来源：全球SWF
这些基金传统上负责将石油收入转化为长期资产，但它们越来越优先考虑与国家利益相一致的投资，超越单纯的财务回报。
回报显然仍然重要，但最近在建设数字基础设施、推进人工智能能力和促进区域半导体制造方面的投资揭示了更广泛的议程：这些基金正在投资于将其国家在超越石油的世界中变得相关的项目，并且以对其在西方和东方的合作伙伴也具有战略重要性的方式进行投资。
海湾统治者可以投入的深厚资本池——仅前五大区域基金就控制着约4万亿美元的资产——将使他们获得显著优势，并有能力塑造受益于其投资的人的优先事项。
最大的主权财富基金
全球十大基金控制着超过9万亿美元
来源：全球SWF
例如，海湾实体对 连接印度、中东和欧洲的新贸易走廊的支持，或对埃及经济的 支持，突显了经济举措与地缘政治战略之间的重叠。
与此同时，海湾基金越来越乐观地认为，埃隆·马斯克的加入将帮助当选总统唐纳德·特朗普的核心团队在美国赢得更多交易，特别是在科技和人工智能领域，知情人士在11月告诉彭博新闻。一个关键原因是他们与马斯克的联系，沙特阿拉伯公共投资基金、卡塔尔投资局和一家阿布扎比实体之前曾投资于这位亿万富翁的公司。相关报道
即使是沙特阿拉伯的国内支出，也可以通过提升穆罕默德·本·萨勒曼王储在国际上的软实力投射来观察。随着他准备在未来十年主办全球文化和体育活动，他正在花费数千亿美元重新定位王国在全球舞台上的地位。
虽然这些基金本身会辩称他们的所有投资都是基于商业原则进行的，但他们似乎越来越与其所有者的更广泛政策优先事项交织在一起。
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由卡塔尔航空运营的湾流G500公务机。摄影师：西蒙·道森/彭博社### 这里有一些其他引起我注意的故事：
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黄仁勋，Nvidia的联合创始人兼首席执行官。摄影师：Valeria Mongelli/Bloomberg唐纳德·特朗普的誓言确保所有剩余的比特币是“在美国制造”可能是他最具挑战性的竞选承诺之一。
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一款劳力士GMT-Master II奢华手表。来源：劳力士SA### 本周图表
沙特阿拉伯的外商直接投资流入在第三季度下降至48亿美元。
沙特阿拉伯的外资流入疲软
来源：彭博社，GSTAT，MISA
根据沙特统计局的数据，这一统计数据显示2024年前九个月的资金流入达145亿美元。这低于去年同期水平，仅为实现2024年290亿美元政府目标的一半。为了达到这一目标，沙特阿拉伯需要进行其 有史以来最大的一季度外资流入。
借贷狂潮
继续关注沙特阿拉伯。该王国是去年新兴市场中最大的债券发行国之一，已 开启2025年的债务狂潮。
沙特阿拉伯是最大的新兴市场债务发行国之一
来源：彭博社
注：数据包括以美元和欧元计的主权发行。
该王国的主权财富基金与20家国际和地区银行集团达成了一项70亿美元的伊斯兰贷款，周一在一份声明中表示。该公告是在该国财政部启动债券销售的几个小时后发布的，几天前它从三家银行筹集了25亿美元。
预计 该王国2025年的融资需求 估计为1390亿里亚尔（370亿美元），其中1000亿里亚尔用于弥补预算赤字，其余用于偿还到期债务。
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