绿色日报：非承保保险公司正在崛起 - 彭博社

摄影师：本杰明·范乔伊/彭博社 今天的通讯深入探讨 非承保保险公司*。这些监管较少的公司正迅速成为面临日益增长的天气风险的房主唯一的选择，尽管它们缺乏主要保险公司的许多保护措施。*

阅读更多来自“未揭示”的故事，这是我们关于气候变化如何颠覆保险行业的系列文章。第一部分关注 美国“最后的避难所” 保险公司的脆弱性。第二部分探讨了 私人气候建模 的风险业务。第三部分揭示了 灾难债券市场 的严酷现实。第四部分审视了英国一个 首创 项目如何面临时间的紧迫。

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没有保险公司想要的气候案件

作者 索菲·亚历山大

杰夫和贾尼·格林以为他们的磨难在2020年 玻璃火灾 经过他们的纳帕谷社区时已经结束，仅仅损坏了他们的六卧室房屋。与 他们社区的其他人 不同，他们并没有完全失去家园。但不久之后，他们确实失去了保险。

“他们无法尽快摆脱我们，”杰夫谈到他的保险公司。“每个人都在被取消。”

这是一场在全国许多地方上演的危机，比以前更频繁：一场 怪兽风暴 袭来，或者 大规模野火 发生，地区内的房主 被保险公司取消。杰夫和贾尼的选择有限：要么通过 州支持的 最后救助保险公司购买保险，要么选择一种叫做“非承认”的公司。（多年来，他们都做了这两件事，最终选择了一家非承认公司。）

非承认公司是一种监管较少的保险形式，最初旨在保护像烟花工厂这样的独特和复杂的企业。但随着气候变化加剧火灾和风暴，像格林一家这样的人几乎别无选择，只能购买他们的保单。行业实际上已经决定，他们在干旱的加利福尼亚的家庭住宅与烟花工厂一样风险。

自2022年以来，加利福尼亚12家最大的房屋保险公司中有七家以某种方式限制了他们的覆盖范围。在同一时期，转向非承认市场的房主数量激增了232%。

2020年9月，加利福尼亚圣海伦娜的玻璃火灾摧毁的房屋。摄影师：大卫·保罗·莫里斯/彭博社这让保险专家感到担忧，因为非承认公司缺乏许多与传统公司相同的保护。州政府严格规定“承认”公司的合同和定价。最重要的是，承认的保险公司由州政府设立的担保计划支持。这意味着无论如何，即使公司破产，客户的索赔也能得到保障。非承认公司没有任何这些保障措施。它们通常也要贵得多。

“这是一个巨大的问题，”图兰大学可持续房地产和城市规划副教授杰西·基南说。“除非你是在为烟花工厂或体育场等真正独特的东西投保，否则如果你只是谈论一个住在河边的房主，依赖这些人并不是一个好的政策。”

在佛罗里达州，这是一个熟悉的故事。1992年，安德鲁飓风摧毁了该州后，保险市场从未完全恢复。那时，非承认公司开始更多地介入并与房主合作。多年来，该州的非承认保单数量起伏不定，随着承认市场的风险偏好而增长和缩减。但现在，非承认承保商已成为佛罗里达市场的固定存在，特别是对于沿海的大型昂贵住宅，这些住宅面临着高风险的破坏。

迈克尔·梅拉穆德，一位在迈阿密的奢侈保险经纪人，已有约三十年的从业经验，他表示，自疫情以来，他的大多数客户的保单来自非承保公司。“这受欢迎吗？不，”他说。“这是必要的吗？是的。”

但如今在佛罗里达州，非承保公司的形象正在改变。传统上，该州大多数非承保保单来自大型承保保险公司的子公司，如AIG、Nationwide或伯克希尔·哈撒韦。现在，即使是这些公司也在削减其非承保业务。填补这一空白的是一些较新、较小的公司，在某些情况下，它们的财务状况较差。在南卡罗来纳州、密西西比州和阿拉巴马州等其他邻近州也是如此。在这些州中，最大的非承保家庭保险公司是一家名为Orion180的初创公司。

Orion180直到2022年才是一家完全获得许可的保险公司，但根据S&P Global的数据，现在它是全国第二大非承保家庭保险公司。但随着其快速增长，其财务状况一直不稳定，足以引起监管机构的关注。

Orion180的首席执行官肯·格雷格表示，该公司此后已加强了其财务状况，监管机构不需要采取“正式”行动。该公司计划于1月进入佛罗里达州的非承保市场。虽然这可能让一些学者和消费者倡导者感到担忧，但格雷格表示，Orion180正在通过提供其他公司不愿意提供的保障来解决问题。“我们针对的是人们通常不愿意承保的高风险地区，”格雷格说。“我们去的是人们正在远离的地区。”

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--在莱斯利·考夫曼的协助下

处于危险之中

• 1100万 这是 生活在加利福尼亚州高风险野火区的人数，这些地区包括洛杉矶县、圣地亚哥以及纳帕和索诺玛的葡萄园。

金融不能解决一切

“我深切担心这些魔法的幻觉正在分散人们做他们需要做的事情。”阿维纳什·佩尔苏德

一位现在为美洲开发银行行长提供建议的经济学家

佩尔苏德警告不要对复杂的结构，如灾难债券，寄予过多的信任，以减少气候变化的金融风险。

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根据牛津大学地球系统科学教授迈尔斯·艾伦的说法，净零并不意味着你认为的那样。

艾伦是新论文的作者之一，该论文揭穿了国家和公司追踪排放的核心假设——一吨二氧化碳在任何地方都是相同的，无论它是在大气中分散、嵌入森林木材中，还是从空气中提取并永久泵入地下。这种可替代性是碳市场的基础。它允许森林中的一吨二氧化碳作为与大气中一吨二氧化碳的公平交易。

然而，艾伦和他的同事们认为，国家声称对已经由自然碳汇完成的工作的二氧化碳进行信用计算是多余的。这些排放已经被占用。“我们不能指望它们[排放]同时做两件事。这就是重点，”艾伦说。“如果我们要依靠它们来清理我们的历史排放……我们就不能同时用它们来抵消未来的化石燃料排放。”

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