Vista的Alegeus正在与私人贷款机构洽谈新债务 - 彭博社

包括 26North Partners 在内的一组私人信贷公司正在接近与 Vista Equity Partners 支持的 Alegeus Technologies 达成贷款协议，此前该软件公司试图通过新的杠杆贷款来再融资现有债务。

根据知情人士的说法，周四美国银行公司搁置了对Alegeus的5.25亿美元广泛分销 发行，这些人士要求匿名，因为细节是私密的。有些人表示，潜在投资者，特别是担保贷款义务管理人——机构杠杆贷款的最大买家——对作为交易一部分的大额分红融资持谨慎态度。

该员工健康福利软件公司的直接贷款交易吸引的订单超过了计划借款的金额，并预计本月完成，知情人士表示。

在1.7万亿美元的私人信贷市场中，拥有历史性现金储备的 资金 正在从华尔街银行那里夺取市场份额。它们有时会抢占已经在进行中的交易。今年早些时候，一组直接贷款人 提供 了3.85亿美元的债务给Ribbon Communications Inc.，该公司在推出杠杆贷款销售后。

Vista、26North和美国银行的代表周四拒绝发表评论，而Alegeus未回应评论请求。

1.4万亿美元的美国杠杆融资市场在过去一个月也强劲反弹，垃圾评级公司希望在美国选举前借款。

借款人今年已出售了有史以来最多的杠杆贷款用于分红再融资，将现金交给公司的支持者，并允许私募股权公司将现金返还给投资者。因为传统退出市场，如并购和首次公开募股，直到最近几乎已经枯竭。

美国银行在九月底推出Alegeus的广泛联合交易，承诺截止日期为10月1日。然而，该交易在本周早些时候仍处于发现阶段，因为贷款方要求更强的保护措施。

一些潜在投资者对Alegeus对低利率的敏感性也表示担忧。该公司从持有现金的利息账户中产生一些收入，穆迪评级上个月表示“长期暴露于低利率环境仍然是Alegeus的信用风险”。

通过广泛的联合贷款，Vista试图削减与现有私人债务相关的Alegeus的借款成本，并为分红提供资金。此次再融资可能节省公司在贷款期间约7500万美元的利息支出。

其他公司最近几周也在联合贷款市场寻求减轻私人债务，包括K2保险服务、Circor国际公司和Hanger公司。