Vista支持的Alegeus通过放弃私人债务实现成本节约 - 彭博社

Alegeus Technologies 正在寻求通过再融资2018年Vista Equity Partners用于将公司私有的私人贷款，节省约7500万美元的利息，因为公共市场的定价仍然具有竞争力。

这家医疗福利公司正在利用公共杠杆贷款市场进行一项5年期的5.25亿美元发行，将用于偿还债务以及向Vista提供分配，具体情况根据一位要求匿名的知情人士透露，因为该信息是私密的。

初步定价讨论要求在担保隔夜融资利率之上，提供5到5.25个百分点的利差，折扣价格为98美分，该人士表示。这比公司以基准利率上浮8.25个百分点获得的私人贷款便宜得多，根据监管文件，这些文件是持有该债务的商业发展公司的。

假设新贷款的规模与其再融资的债务相同，根据彭博社的计算，公司在贷款期限内的总利差节省相当于7500万美元，包括98美分的折扣价格。

S&P全球评级给予该发行B级评级。根据彭博社汇编的数据，2024年单B级贷款的总利差为382个基点，这比许多私人信贷交易提供的要便宜。

美国银行正在主导交易，并于纽约时间上午11:30举行了贷款人电话会议。承诺截止日期为10月1日下午5点，该人士表示。

美国银行和Vista的代表拒绝发表评论。Alegeus没有回应评论请求。

由于定价保持竞争力，一小部分借款人已将私人信贷融资转换为更便宜的债务，进入广泛的联合市场。今年年初，Veritas Capital的Wood Mackenzie 再融资了公共市场的私人单一债务，按照彭博社的计算，这相当于每年约3700万美元的成本节省。