玛氏通过更多的并购扩大其零食业务 - 彭博社

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凯洛格品牌的普林格斯薯片在美国纽约州多布斯费里的超市出售，时间是2022年6月22日，星期三。凯洛格公司表示将分拆为三家独立公司，推动了食品集团股票的上涨。摄影师：蒂芙尼·哈格勒-吉尔德/彭博社 嗨，今天我们关注的是今年最大的交易——这笔交易恰好在夏季并购低迷期到来之际。与此同时，石油行业的合并潮已经减退，因为大型公司正在消化它们的大额收购。 今天的头条新闻

一旦你开吃…

世界上还有比普林格斯更让人上瘾的小吃吗？

可以合理地猜测玛氏认为没有。该公司刚刚同意以每股83.50美元现金收购凯拉诺瓦，这家美国食品集团的产品组合中充满了普林格斯薯片、埃戈华夫饼和波普塔特等受欢迎的食品。

以包括债务的360亿美元计算，这是2024年宣布的最大交易，彭博社编制的数据表明——比Capital One同意收购Discover Financial仅高出一线之隔（想想诺亚·莱尔斯）以及比Ansys与Synopsys的合并多出两个。

像许多交易一样，这其中有一丝激进的因素：TOMS Capital一直在Kellanova的幕后推动战略变革以释放价值。

这笔交易将帮助以巧克力为主的Mars扩大其全球影响力，并使其多样化，远离可可，而可可的价格今年飙升，因为极端天气对西非的生产造成了严重破坏。

巧克力爱好者不会忽视他们最喜欢的产品的成本一直在上涨，虽然Mars首席执行官Poul Weihrauch今天早上告诉Crystal Tse 和 Deena Shanker 他看到非洲可可作物有改善的迹象，但他没有说他认为这种商品的价格何时会恢复正常（更多来自Crystal 在这里）。

摄影师：Tiffany Hagler-Geard/Bloomberg因此，Mars一直在寻求将更多咸味产品添加到其产品组合中，因为更广泛的包装食品公司正在寻找新的方法来应对增长放缓和全球消费者疲软的影响。

Kellanova 将归属于玛氏零食部门。玛氏去年晚些时候告诉《福布斯》，计划在未来十年内将其零食收入翻倍至360亿美元。根据周三发布的 声明，Kellanova 去年的净销售额超过130亿美元，这笔收购应该能帮助玛氏在实现目标的道路上走得更远。

通过此次收购，玛氏将获得的品牌之一是素食汉堡制造商 Morningstar Farms，其植物性肉类替代品的类别自巅峰以来显著降温。Weihrauch 告诉 Crystal 和 Deena，玛氏没有计划剥离 Morningstar 品牌。

在大型并购中，资产剥离无疑是一个令人想到的事情，因为美国对主要行业的大型交易进行的严格 监管审查。正如彭博情报分析师 Jennifer Bartashus 所指出的，玛氏与 Kellanova 的交易是“近十年来最大的包装食品交易”——这一事实可能会引起反垄断机构的关注。

幸运的是，分析师们认为，由于玛氏与 Kellanova 产品之间的重叠有限，这笔合并没有重大障碍。至于帮助推动交易的 Citi、JPMorgan、Goldman 和 Lazard 的交易商们是否已经开始庆祝，尚无法立即得知。

数据下降

一些页岩生产商正在寻求交易，即使在石油和天然气行业最大的名字，埃克森美孚和雪佛龙，仍然处于观望状态消化他们的巨型合并，在经历了一段激烈的增长后，写道大卫·卡内瓦利。

交易流动

全球石油和天然气交易在过去一年中表现出色

注意：2024年第三季度的数据截至8月13日

该行业的交易活动有望保持强劲，甚至可能包括更多的重磅交易，背景是健康的需求和油价徘徊在关键的每桶80美元水平。

并购焦点

莱茵金属计划以9.5亿美元收购一家美国军用车辆专家，因为这家德国公司寻求扩大其在全球最大防务市场的地位。

由CK基础设施领导的财团已同意收购来自Aviva资产管理部门的一组风电场。

黑石已同意收购医疗咨询公司Chartis，交易由私募股权公司Audax进行，报道瑞安·古尔德。在这笔交易中，Chartis的估值约为14亿美元，包括债务。

IPO 观察

萨姆索纳国际的董事会已授权该行李制造商在美国进行 双重上市，以改善流动性并使其股票对全球投资者更具可及性。

中国的恒力集团正在考虑为其造船单位进行 香港 IPO，佩丽和朱莉亚·菲奥雷蒂报道。该公司可能寻求通过股票销售筹集约1亿美元。

佩丽还写道，广州顺达国际贸易，一家主要在非洲的个人护理产品供应商，正在考虑 在香港进行 IPO，可能筹集1亿到2亿美元。

HausVorteil，由劳伯家族的家族办公室支持，正在 考虑在德国上市，可能在今年内，斯韦莎·戈皮纳特报道。

活动家角落

西南航空表示，它 对当前的领导团队保持信心。艾略特投资管理公司提议在这家陷入困境的航空公司的董事会中更换大多数董事，代理战即将来临。

风险投资报告

50Y 和 Valor Equity Partners 领导了 一轮融资，为核能初创公司 Aalo Atomics 提供支持，瓦利达·保报道。“我们正在努力在千兆工厂中制造小型核反应堆，”首席执行官马特·洛扎克说。

谁的新消息

花旗集团正在提高限制，对一些顶级英国银行家和交易员的奖金进行调整，跟随摩根大通和巴克莱等竞争对手的脚步。此项变更将允许华尔街公司的所谓重大风险承担者获得高达其基本工资六倍的奖金

德怀特·斯科特帮助将黑石的信贷业务发展成为3300亿美元的巨头，他将从公司退休，保拉·塞利格森报道。斯科特最近担任黑石信贷和保险的主席，驻伦敦。

加拿大养老金计划投资委员会已提升凯特琳·古贝尔斯为其全球私募股权集团的负责人，接替在基金管理公司工作17年的金水怡。

其他最佳消息

  • KKR正在谈判5亿美元的私人债务以资助FGS交易。
  • 雪花与Databricks之间的竞争，以及为什么双方都害怕微软。
  • 中国的通威收购较小的太阳能竞争对手，因为过剩加剧。
  • Squarespace的持有者Glazer Capital反对Permira的收购交易。
  • 汽车制造商Ola Electric的IPO考验莫迪经济学。
  • DigitalBridge为日本的Jtower提供丰厚的溢价。
  • 黄金生产商Perseus在专注于几内亚的矿业公司中获得股份。
  • Playtech的股票上涨19%，因对其意大利子公司的兴趣。
  • 陷入困境的英特尔出售其在芯片设计公司Arm的股份。
  • 罗杰斯在交易后变得“掠夺性”，肖控制的公司表示。
  • 雅典娜资本的弗里德海姆开始看到IPO复苏。

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