亚洲科技巨头设定可转换债券以提振 - 彭博社
Manuel Baigorri
Bloomberg 你好，我是在香港的曼努埃尔·巴戈里，我与亚洲斯凯登律师事务所的合伙人就可转债发行的突然激增以及该地区交易前景进行了交谈。 在其他地方，英国最富有的管道工有一些私募股权的遗憾。 今日头条
- 布鲁克菲尔德正在谈判购买法国Neoen的多数股权。
- 沙特阿拉伯计划周日推出价值100亿美元的沙特阿美股票。
- BHP股东支持决定放弃与英格尔的交易。
- 运动鞋品牌Golden Goose计划在一年内进行最大规模的意大利IPO。
- 英国最富有的管道工后悔将企业卖给KKR。
可转债汇聚
尽管今年亚洲的并购和IPO活动相当冷淡，但近日交易商们在科技巨头的一系列可转债中找到了一些喜悦包括阿里巴巴、京东和联想，共筹集了90亿美元。
根据位于香港的Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom合伙人Jonathan Stone的说法，还有更多要发生的事情。
“可转换债券提高了公司和全球投资者的信心，表明公司即使在主要股票市场仍然具有挑战性时也能筹集资金，”专注于亚太地区并购和资本市场的Stone说道。“我们预计未来几个月会有更多公司发行可转换债券。”
Jonathan Stone来源：Skadden随着债务成本的上升，诸如可转换债券等替代融资来源使企业能够以高于股价的溢价和低于传统债务的票面利率筹集资金。它们对股东的稀释也较少于股票发行。“当市场窗口开始打开时，我们在过去几十年中多次看到这种情况，”Stone说。
希望是融资活动推动其他交易，特别是在过去几年香港市场上疲软的IPO。
“可转换债券和其他与股权挂钩的产品通常作为股权交易上市的跳板，”Stone说。“公司有积压的需求来进行IPO和跟进发行，但仍然存在一个问题，那就是这些交易何时能够成功营销。”
除了股权资本市场，Stone认为亚洲的并购管道“相当强劲”，尤其是在印度和东南亚。然而，交易通常需要更长时间才能完成，这往往是由于不同的估值预期，亚洲的活动水平还不及美国和欧洲。
“中国境内和境外的并购仍然有限，” Stone说道。“但我们看到整个地区出现了战略性的并购交易，并预计会有更多由私募股权主导的活动，因为他们有着庞大的退出管道和有限的投资期限。” —Manuel Baigorri
并购焦点
BHP老板迈克·亨利决定放弃对较小竞争对手英美矿业公司价值490亿美元的大胆收购提议，这让渴望证明这家澳大利亚矿商不会不惜一切代价进行交易的投资者感到高兴。振奋了投资者。
KKR已经获得了欧盟的初步批准，以220亿欧元的价格收购意大利电信的固定线路网络，为一项交易铺平了道路，这项交易将使这家前电话垄断企业放弃对其最有价值资产的控制权。
埃隆·马斯克将在美国证券交易委员会对这位亿万富翁2022年收购曾被称为Twitter的社交媒体平台的调查中作证。将作证。
中国的丝绸之路基金正在出售对意大利轮胎制造商倍耐力的股权，价值约5.12亿欧元。此举是继罗马去年限制该投资者对该公司影响力，引用国家安全担忧后的举措。
IPO观察
随着企业首席执行官和投资者对美联储降息计划的更多清晰了解，巴克莱银行家汤姆·斯沃林告诉Jan-Henrik Förster。多年来的IPO荒期正在缓慢结束。
沙特阿拉伯正准备在周日启动沙特阿美石油巨头的二次发行，马修·马丁和迪尼什·奈尔报道。这次股票发行可能筹集超过100亿美元。
意大利奢侈运动鞋品牌Golden Goose计划在米兰首次公开募股中筹集1亿欧元，给欧洲股本市场的不稳定复苏带来另一个冲击，斯韦塔·戈平纳特解释。
体育快讯
切尔西足球俱乐部已聘请商业银行BDT＆MSD Partners为其在女子足球队可能出售少数股权提供建议，报道人大卫·海利尔。
切尔西的尼姆·查尔斯（右）摄影师：贾斯汀·塞特菲尔德/盖蒂图片社### 私募股权脉搏
查理·穆林斯在2021年PE公司KKR收购他的公司Pimlico Plumbers时获得了1.78亿美元。他现在后悔出售并在竞业禁止协议到期之前推出了一家新的管道公司。但随着投资公司向家庭服务公司注入数十亿美元，穆林斯的行业可能永远不会再是以前，撰写者萨巴·梅丁斯和迈克尔·萨索。
其余精选
- WeWork获准退出破产程序，纽曼结束收购要约结束收购要约。
- 在特斯拉公司陷入困境时，管理埃隆·马斯克公司的人员。
- PE公司Lightrock进军公共股票市场，推出新基金。
- 观点：英格尔抵御BHP的进攻并非最后一战。抵御BHP的进攻。
- Boyd Watterson、Amber Infrastructure宣布战略交易。
- 沙特阿拉伯被视为新网球比赛的首选竞标者。
- Heart债权人包括Pimco在收入下滑时寻求顾问。
- 汇丰招聘以吸引中东的百万富翁、亿万富翁。
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民主党全国委员会正考虑在7月中旬正式提名乔·拜登，以确保总统出现在11月的选票上，同时帮助消除上周辩论表现不佳后替换他的党内议论。
据知情人士透露，拜登可能被提名的日期是7月21日，届时民主党大会的证书委员会将以虚拟方式会议。民主党人已经计划在8月大会之前提名81岁的拜登，以确保他出现在俄亥俄州的选票上，该州要求候选人在8月7日之前获得认证。