ISAs：趁你还能使用英国储蓄税收优惠 - 彭博社

John Stepek

在失去之前使用它。

摄影师：Jennifer West/Bloomberg欢迎来到 Money Distilled*。我是John Stepek。每个工作日，我都会关注市场和经济中最重要的故事，并解释这一切对你的金钱意味着什么。*

坏消息：ISA受到政治关注

今年，黄金和比特币都在享受牛市 — 但只有其中一种被我们的货币大师们抢购。在她的新专栏中，Merryn探讨了中央银行家似乎对非常古老的货币产生喜爱的背后原因。中央银行家似乎对非常古老的货币产生喜爱的背后原因。

英国有两种主要的税收优惠工具，旨在鼓励长期储蓄。一个是养老金，另一个是ISA（个人储蓄账户）。1

你可以将现金或大多数类型的投资放入ISA或养老金中，而在它们受保护期间不必支付所得税或资本利得税。但可以说，这两种储蓄工具中有一种在公众中的声誉要比另一种好。

养老金已经存在很长时间了，多年来它们也经历了自己的丑闻。罗伯特·麦克斯韦尔可能是在这方面最大的罪犯，但他远非唯一一个。

关于确定性缴费养老金的基本规则也相对复杂且有点令人生畏。你在缴费时可以获得税收减免，这很好，但这也意味着你实际缴纳的金额并非实际到账的金额。然后你的钱被锁定直到特定年龄（目前为55岁，但从2028年起将提高到57岁）。而且在支取时要缴税。

即使在最直接的情况下，养老金也需要一点思考才能理解，而且您还需要愿意将您的钱锁定一段时间。

与ISA相比。您在存入时不会获得税收减免，但当您取出资金时，不需要缴纳税款。而且，您的资金不会被锁定。

当然，也有一些复杂之处。现在有许多不同种类的ISA（JISA，IFISA，LISA等），而且转账可能有些麻烦。但这都是行政工作 —— 而且比您一般的养老金计划的行政工作要少得多。

直到最近，两者之间最重要的区别是其中一个受到无休止的政府干预。围绕养老金的规定一次又一次地被改变，而且方式往往是从一个预算到下一个预算，通常是在很大程度上和频繁地对您不利的方式。

人们经常将养老金与“赌博”相提并论，并且仍然喜欢说类似“我的房子就是我的养老金”之类的话。他们是错的，但鉴于对这种工具的信任已经被 a) 高度复杂和不断变化的水平以及 b) 政府不履行承诺而侵蚀，您不能真的责怪他们。

相比之下，自25年前引入以来，ISA很少受到这种政府关注。最近，年度津贴可能没有跟上通货膨胀，但它只会增加。

因此，它们很受欢迎，也是任何金融产品可以被信任的程度。在2020/21税年，英国40%以上的成年人口拥有ISA。

这就是为什么周末看到来自决议基金会智库的一份报告让我有点沮丧，该报告认为我们需要削减可用于“无效储蓄账户”的税收优惠。

ISA 被列入政治打击名单

决议基金会认为 ISA 的定位不准确。您也许不会感到惊讶，听到最多可以每年存入最高 20,000 英镑到 ISA 的人大多是高收入者，而那些存款最少的人则是低收入者。因此 — 论点是 — 这是一种昂贵且无效的鼓励储蓄的方式。

税收减免在 2022-23 税收年度“花费”了政府 49 亿英镑，而英国税务和海关总署预计今年将“花费”67 亿英镑。

我必须承认，我发现这种（现在普遍的）表述让人略感恼火。任何您可以留下来用于自己的钱都被视为对国库的“成本”，这种说法是一种典型的政治辞藻。

此外，成本更高并不是因为人们存了更多的钱。而是因为 a）利率上升，因此要征税的利息更多；和 b）ISA 之外的资本利得和股息税津贴下降，因此如果您没有存入 ISA，政府将会得到更多的税收。

总之，这家智库 — 说实话，这不是他们第一次提出这个建议 — 认为 ISA 应该设定 10 万英镑的终身上限，并将税收减免“节省”的资金用于其他用途。

这是一个坏主意

在我看来，出于两个原因，这是一个坏主意。一个原因是人们一生中赚的钱不同。即使你有一份“正常”的工作而不是自由职业，你在任何一年内可能存下的钱是不稳定的。最好有一个年度津贴，其中包含一些弹性，以反映这一点。

但另一个原因更为重要。如果你现在搞砸了ISA，那么你只会进一步侵蚀对长期储蓄工具的信任。如果你正在寻找另一个让英国大众更多地寄希望于赢得房屋彩票的理由，这就是一个典型的例子。

事实上，如果你真的认为减税是政府应该得到的钱，那么你应该倡导人们在卖掉家庭住房获利时支付资本利得税（CGT）。根据英国税务局（HMRC）的数据，这项减免预计将在2023/24税年“花费”近320亿英镑。

总之，这篇文章的主要实际观点是：如果你有能力这样做，那么在你拥有这些津贴的时候要好好利用它们。因为如果ISA现在已经成为政治打击目标，那么恐怕没有什么是安全的。

PS 如果你急切期待关于印花税的读者来信袋，抱歉，我会在明天的邮件中放进去 — 我在周末收到了一些其他有趣的回复要考虑。如果你错过了，这里是原始专栏。

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我今天早上读了什么

英国有一天会和壳牌告别吗？摄影师：彼得·博尔/彭博社### 午间市场

观察更广泛的市场 — 富时100指数上涨0.2%，约为7,920点。富时250指数上涨0.5%，约为19,820点。黄金上涨约0.4%，每盎司2,340美元，原油（以布伦特原油计）下跌约0.7%，每桶90.50美元。比特币上涨约4.4%，每枚72,370美元，以太坊上涨6.8%，每枚3,630美元。英镑对美元下跌约0.1%，1.261美元，对欧元持平，1.165欧元。

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每日名言

“我不喜欢人们把手表和股票相提并论。这传递了错误的信息，是危险的。”

Jean-Frédéric Dufour

劳力士SA首席执行官

这家奢侈手表制造商的负责人并不喜欢手表市场的狂热炒作，他告诉瑞士报纸NZZ。### 给… 借来的专业知识下个定义

  • £3万亿在罗伯特·斯蒂曼的指导下发行的英国政府债券的大致价值，他将在今年夏天结束担任英国债务管理办公室主管的21年职业生涯。英国债务管理办公室。

在你离开之前…

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  • 在企业界，学生住宿专家Unite Group 和烟草巨头Imperial Brands将发布更新。

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