现在是一个退休的好时机吗？经济衰退威胁到退休规划-彭博社

纽约证券交易所交易员

摄影师：迈克尔·纳格尔/彭博社迪拜的摩天大楼。

摄影师：克里斯托弗·派克/彭博社这是我最近与理财顾问、家人甚至本通讯的读者讨论最多的问题：如果经济衰退威胁破坏了你的退休计划，你应该怎么办？

根据彭博经济学最新预测，美国明年经济衰退的几率激增至38%。分析师们认为类似的情况将在全球范围内上演，从欧洲到日本再到加拿大，各地都预计会出现经济收缩。与此同时，美国的通胀水平达到了40年来的最高水平，而该国的股市刚刚度过了自1970年以来最糟糕的上半年。

对于那些辛勤工作并存钱几十年的人来说，经济和市场让他们的退休计划受挫，这是一种令人难以忍受的⁠—也许是令人恐惧的⁠—情况。不幸的是，我没有对处于这种境地的人提供简单答案。但我可以提供一些建议，这些建议是彭博的个人理财团队（尤其是我的同事苏珊·伍利）在过去几周为那些目前正处于或接近退休年龄的人收集的。

首先：避免做出任何突然的举动。经济新闻相当惨淡，但请记住，成功的投资在于控制情绪，坚持原有计划，并制定策略避免亏损出售。如果你需要出售股票，苏珊有一些建议，教你如何利用亏损降低税负。还要记住，长期以来备受推崇的退休每年提取4%的规则最近受到严格审查。

其次：对工作提出一些艰难的问题。如果你计划很快退休，你能再工作几年吗？如果可以的话，一位专家建议要求加薪，即使你不打算再呆很久。是的，看起来经济面临的困难将在未来几个月加剧。但劳动力市场仍然紧张，员工需求旺盛，而你长期磨练的技能也希望如此。

如果你继续工作，你可以推迟领取社会保障金，这将在以后增加你的收入。每超过全额退休年龄的一年（这是66或67岁，取决于你的出生时间），未来每月福利增加8%。这意味着如果你的退休年龄是66岁，你等到70岁领取，你将获得132%的月度福利。即使你无法全职工作，或者你已经退休，你也可以尝试一些人称为“返聘计划”的灵活安排，这实际上是为想要保持活跃同时赚取一些现金的退休年龄人士提供的灵活安排。

第三步：重新评估您的住房需求。几周前，一位最近退休并搬到新城市的读者问我们，他应该等多久才能购买房屋。鉴于持续高房屋需求和有限供应，我们咨询的顾问告诉我们，如果他继续租房，至少一段时间内他可能会更有利。其他人提出了一个古老的想法：缩小规模。离开一间大房子可能很难，但以后您可能会感谢自己。

您对即将退休还是不那么快退休有其他问题吗？给我发邮件，我会尽力让财务顾问回答并在随后的新闻简报中发表。 — 查理·韦尔斯

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观点

在彭博观点这周，Alexis Leondis权衡了利用您的股票购买房屋的利弊：

这是一种风险策略，特别是考虑到股票的波动性。但是有一些真正的优势，对于一个谨慎的借款人来说，拥有一笔可观的投资组合，这实际上可能是一个值得的举动。最重要的是要记住，借款用于投资的时候，绝不能用于过度扩张，或者购买超出原计划的房屋。

在这里阅读她的完整论点。

你问，我们答

把所有钱都放在一个金融机构安全吗？假设我想要一个储蓄账户、支票账户、罗斯个人退休账户、手动投资账户和自动投资账户。把所有这些都放在同一个机构明智吗？我非常喜欢能够在一个地方看到所有的钱，但也想注意任何风险。— Thomas Schwab，24岁，弗吉尼亚

把所有钱都放在一个金融机构是安全的，前提是您已经实施了一些标准。对于银行存款账户，如支票或储蓄账户，您的金融机构应该是联邦存款保险公司（FDIC）的成员，并且您应该保持账户余额低于每个账户所有权类别的25万美元保险限额。对于投资账户，您的金融机构应该是证券投资者保护公司（SIPC）的成员，并且如果您超过每个账户所有权类别的50万美元，还应该持有额外的债券。此外，建议您确认您的托管人而不是您的顾问为您提供报告和对账单。伯尼·麦道夫经营的臭名昭著的庞氏骗局在很大程度上发生是因为麦道夫能够为他的公司创造自己的虚假投资账户报告。— Byrke Sestok，财务规划师，Rightirement Wealth Partners

发送关于您自己的财务困境的问题至 [email protected]

即将发生

• Levi Strauss 今天报告收益。
• 美国劳工统计局周五发布失业****数据。
• Inditex 将于周二举行年度股东大会。

在全球大流行的高峰期，当迪拜面临外籍人士大量离开和来自邻近商业中心的竞争不断增加时，政府开放了。这一决定现在帮助这座城市避免了全球商业房地产危机的波及。

阿联酋 — 迪拜是其中一部分 — 开始摆脱这个油气丰富地区普遍存在的几十年经济模式，将居留权与就业挂钩。官员扩大了长期‘黄金’签证的资格范围，废除了公司必须有大多数本地合作伙伴的要求，改为周一至周五的工作周，并允许未婚夫妻同居。

决策者希望帮助迪拜摆脱短暂城市的声誉，吸引外籍人士并鼓励其中一些人创办企业。这一举措似乎取得了成功。

回应彭博社的提问，当局发布了去年的数据，揭示了这一转变的规模。该城市在2023年拥有411,802个有效的营业执照。这比2022年水平增长了30%，比2021年增长了75%。

本月早些时候，迪拜国际金融中心表示，注册在那里的实体数量比去年增加了26%，达到了5500多家。这个自由贸易区现在约有41,600名员工，增加了15%。

这种影响在该酋长国的商业房地产市场中最为明显。与伦敦和纽约等其他城市需求下降相比，入住率创下了历史新高。在迪拜金融区，即DIFC，办公空间稀缺，租金仍在上涨。

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迪拜避开全球商业房地产低迷

租金、入住率从2020年的低点反弹

来源：CBRE数据

这座商业中心最显著的塔楼正在出售，可能价值高达15亿美元。这座位于DIFC的物业是布鲁克菲尔德全球表现最好的资产之一，而其他资产 — 包括洛杉矶和伦敦的金丝雀码头 — 则因入住率下降而受到打击。

“市场与我们在全球看到的趋势相去甚远，”房地产公司高级研究和咨询主管Prathyusha Gurrapu说道。“虽然许多西方市场仍在采取混合或居家办公模式，但这里需求激增，几乎每个人都回到了办公室。”

收听 • 10分钟54秒

重要观点：商业房地产的残酷清算（播客）

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经济自由

当然，一些外部因素也推动了人员的到来。银行家从亚洲搬迁以逃避封锁，富裕的俄罗斯人在2022年入侵乌克兰后转移资产。加密投资者涌入，富裕的印度人寻找第二个家园，还有来自欧洲和更广泛中东地区的年轻求职者。

政府改革使一些新来者得以创办企业。

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“从整体上看，所做的改变是显著的，”风险情报咨询公司Rane Network的高级中东和北非分析师Ryan Bohl说道。沙特阿拉伯和卡塔尔“都将面临压力，试图找到合乎逻辑的方式来使他们的经济自由化，如果他们想要与迪拜给予企业的经济自由竞争的话，”他说。

除了商业地产繁荣外，涌入的迹象在其他地方也可见。学校和俱乐部的等候名单很长，关键道路经常拥堵。政府宣布了一项$50亿的公共交通项目，政策制定者预测迪拜的人口将从目前的350万多激增到2040年的580万。

播客：尼克·坎迪表示开发商应该涌向中东

尽管抵押贷款利率处于二十年来的最高水平，但住宅物业价格接近纪录。别墅的平均年租金已经飙升至近88,500美元。去年，购房者排队购买价值500万美元的房屋，一家开发商在几小时内售出了价值8.44亿美元的房屋。在高端市场，2023年价值2500万美元或更高的房屋的销售翻了一番。

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迪拜价值2500万美元或更高的住宅销售翻番

随着一些全球最富有的人士搬入，交易活跃起来

来源：莱坊

一年一次

新规定以其他方式颠覆了迪拜的房地产市场。根据房地产经纪公司Betterhomes的数据，现在最终用户占房地产购买的比例为44%，而2019年为29%。

伦敦人杰克·埃尔-拉苏尔是成千上万的外籍人士之一，他希望在迪拜购买一套房子。自十年前搬到这座城市以来，这位40岁的男子一直是年年租房，意识到如果失去工作可能需要离开。

但在2022年5月，受到政府签证改革的鼓舞，他开设了一家金融咨询公司。“我看到了一个机会，认为现在是建立自己的企业的好时机，”他说。“现在不再那么令人望而生畏，签证灵活性绝对是一个重要因素。”

迪拜金融区摄影师：Natalie Naccache/Bloomberg整个中东地区的决策者认为知识型产业是未来，一直在将石油财富投入高科技领域。为了吸引适合这类工作的人才，阿联酋当局认识到提供长期视野和可预测性的重要性——这是高管决策的基石。尽管公民身份基本上不在讨论范围内，但黄金签证在一定程度上确保了这一点。

沙特阿拉伯也宣布了使利雅得成为更具吸引力目的地的倡议，但仍然存在挑战。一个重要问题是，从基础设施、住房、生活方式和行政角度来看，是否准备好接纳外国白领工人及其家人的大量涌入。同样，人们是否会放弃相对更自由、更国际化的迪拜而选择搬到那里，这是一个疑问。阅读更多：沙特阿拉伯吸引外籍精英的努力面临艰难开局

对于埃尔拉苏尔来说，他计划在未来至少十年内将迪拜作为他的家。“感觉好像有更多的人来这里长期居住，”他说。“在这方面，迪拜已经发生了变化。”

迪拜商业环境保持韧性

城市的采购经理人指数一直保持在关键的50分以上

来源：标普全球

石油财富

吸引人的部分原因是中东庞大的石油财富 — 阿联酋首都阿布扎比单独就拥有控制1.5万亿美元资产的主权基金。这促使许多跨国公司考虑在该地区扩张。

Open Hub的主任内森·加特兰德表示，他的公司现在平均每月帮助设立大约80家公司 — 比一年前每月25个贸易许可证要多。尽管阿联酋决定引入企业税，但情况仍然如此。

“我以为企业税会产生负面影响，但我们看到更多的大公司来这里是因为市场潜力，”加特兰德说。“当他们将员工调到这里时，就会打开一个全新的市场，很多高净值个人也在搬到这里。”

尽管如此，仍然存在一些限制。其中之一是：当居民停止工作时会发生什么？根据Marsh McLennan印度、中东和非洲首席执行官Renee McGowan的说法，迪拜需要建立退休计划和健康保险计划，以允许居民在该城市退休。

迪拜逐渐减少的免税地位也可能妨碍其吸引更多外国人的能力。除了公司税外，阿联酋在2018年还引入了增值税，加上一系列服务费，使这座城市的生活成本已经居世界之首。

“迪拜和阿联酋总体上面临着发展比较优势以留住本国人的双重任务，一方面是通过增加税收和扩大税基来合理化预算，” Rane Network的Bohl表示。