MXN/JPY：墨西哥比索对日元创下自去年套利崩溃以来最糟糕的一天 - 彭博社

墨西哥比索纸币在墨西哥圣路易斯波托西的阿克斯特拉德特拉萨斯排列，时间是2023年4月2日，星期日。

摄影师：毛里西奥·帕洛斯/彭博社由于对美国贸易政策走向的担忧以及日元因避险驱动的上涨，墨西哥在周一的新兴市场货币中领跌，迫使投资者解除以日元融资的套利交易。

比索对日元的日内最大跌幅自八月以来首次出现，当时一次套利交易的 崩溃扰乱了全球市场。截止纽约时间下午4:30，MXN/JPY交易下跌2.9%，交易员在AI相关股票下滑后削减风险，此前中国DeepSeek推出的新聊天机器人 引发了对高估值的质疑。

周一的暴跌是拉丁美洲货币的逆转，上周由于关税担忧缓解而表现良好。

尽管墨西哥仍然容易受到美国总统唐纳德·特朗普威胁的影响，但其货币仍受到相对较高的利率支持。然而，风险规避的交易和日本银行提高借贷成本的举动表明，投资者可能还为时已早，无法重新参与比索套利交易。

“市场在参与墨西哥比索套利交易时变得有些舒适，”富国证券公司（Wells Fargo Securities LLC）的新兴市场经济学家布伦丹·麦肯纳（Brendan McKenna）表示。“现在日元再次走强，市场在墨西哥比索上措手不及。”

特朗普对哥伦比亚施加关税的短暂威胁，加剧了压力，此前因移民运输问题与美国发生冲突，导致这些移民被 驱逐。这一冲突增加了白宫将贸易税作为确保与其他政策议程合作工具的风险。

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“这一事件突显了特朗普政府将贸易政策与国家安全政策交织在一起的方式，”布朗兄弟哈里曼（Brown Brothers Harriman）的高级策略师埃利亚斯·哈达德（Elias Haddad）表示。“这一战略的更大考验将是与中国的关系。”

在其他方面，MSCI的新兴市场外汇指数下跌了0.2%，而与之相关的股票指数也出现了类似的下跌。

在股票市场，DeepSeek声称以远低于竞争对手的成本开发其模型而不牺牲性能，这导致跟踪发展中国家公司美国存托凭证的 S&P 指数 下跌了约6%。

股份 台湾半导体制造公司，作为该 指数 的主要成分之一，在纽约下滑了13%。

尽管如此，一些主要的亚洲蓝筹股交易所周一因假期关闭，尤其是在台湾和韩国，限制了即时的溢出效应。

印度的股票 下跌至七个多月来的最低点，因对增长放缓的担忧以及在本周关键联邦预算公告前的投资者 外逃。

与下行趋势相反， 恒生指数在香港上涨了0.7%，在农历新年假期前达到了自12月12日以来的最高水平， Trip.com集团有限公司 和 腾讯控股有限公司 领涨。

投资者还关注来自中国的数据，意外的 工厂活动 的下降加剧了风险规避情绪，并强调了加大刺激的必要性。

本周晚些时候还将举行一系列中央银行的决策，包括美联储周三的会议，预计政策制定者将保持借贷成本稳定。

在债券市场，墨西哥 出售 24亿欧元的证券，分为两部分，期限为八年和十二年。

在非洲，卢旺达的美元债券下跌，因为一个与该国对齐的叛军组织表示它在刚果民主共和国夺取了一个关键的贸易中心，标志着紧张局势的升级。加蓬的美元债券在10天内首次下跌，此前惠誉评级将该国的评级进一步降至垃圾级。