Venture Global (VG) 股票预计将以比首次公开募股价格高出约6%的价格开盘 - 彭博社

路易斯安那州波特萨尔弗的Venture Global LNG工厂的储罐。

摄影师：Bryan Tarnowski/BloombergVenture Global Inc.的股票预计将比其首次公开募股价格高出6%，因为这家天然气出口商在首次股票销售中筹集了17.5亿美元。

预计每股上涨至26.50美元将使总部位于弗吉尼亚州阿灵顿的公司拥有641亿美元的未稀释市值，基于早期文件中流通股的数量。包括员工股票期权在内，该公司的稀释估值将超过700亿美元。

该公司在首次公开募股中筹集了17.5亿美元，出售 7000万股，每股25美元，并在修订后的市场范围中间定价。

尽管定价指示给出了公众市场投资者可能出价的感觉，但Venture Global股票的确切价格将在几小时后正式开始交易时确定。

该公司周三将首次公开募股的价格区间削减了40%以上，并增加了提供的股票数量，因为在营销期间投资者希望价格范围更低，彭博新闻报道。

液化天然气出口商最初估值目标与首次公开募股中的未稀释数字之间的450亿美元差异是有记录以来大型上市中最大的百分比下降之一。尽管如此，Venture Global的发行仍是自2021年Shoals Technologies Group Inc.筹集22亿美元以来美国能源行业最大的首次公开募股，彭博社的数据表明。

Venture Global曾以每股23至27美元的价格提供7000万股，此前曾以每股40至46美元的价格推销5000万股，文件显示。

此次上市为美国首次公开募股市场的增长势头增添了动力。去年，首次发行的股票筹集了近430亿美元，比2023年的交易量增长了64%，但仍低于疫情前十年的平均水平，彭博社的数据表明。

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根据文件，Venture Global在截至9月30日的九个月内净收入为7.56亿美元，收入为34亿美元，而2023年同期的净收入为36亿美元，收入为63亿美元。

此次首次公开募股将焦点聚集在Venture Global的创始人Mike Sabel（57岁）和Bob Pender（71岁）身上，他们最初被视为能源行业的外来者。

“在最初只有我们两个人的时候，我们就已经在发展我们的业务，”Sabel在接受彭博新闻采访时说道。他表示，现在公司有1500名直接员工。

能源中的核心角色

液化天然气预计将在未来几年内在全球能源市场中发挥越来越核心的作用，因为各国寻求一种比石油和煤炭更清洁的替代品。

美国作为全球最大燃料供应国的地位有望进一步增强，唐纳德·特朗普总统指示他的能源部恢复审查液化天然气出口终端的申请。这一举动推翻了乔·拜登下令的禁令，该禁令扰乱了Venture Global等公司的数十亿美元出口项目计划。

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Sabel看到新特朗普政府和国会以及盟友对支持美国液化天然气增长的鼓励。

“我们对这个政府的支持感到满意，但我们在奥巴马政府和拜登政府期间也迅速发展了我们的业务，”他说。

尽管未来十年美国和卡塔尔将有新的液化天然气供应上线，Sabel认为液化天然气市场在燃料方面“供应非常不足”，尤其是在欧洲和亚洲，并且看到依赖煤电的能源市场的过剩产能，以及数据中心的新需求和新的电力需求作为市场驱动因素，逆转了分析师预测的供应过剩趋势。

该公司自2022年以来一直在从路易斯安那州的Calcasieu Pass设施出口天然气，并于12月从位于新奥尔良外的Plaquemines LNG发送了首批货物。随着Plaquemines全面投入运营，Venture Global有望成为美国第二大液化天然气生产商，仅次于Cheniere Energy Inc.

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针对Venture Global的待决仲裁索赔来自八家不同公司的案件，包括一些大型石油公司，总额高达59亿美元，彭博社已报道。这些索赔指控该公司未能向签订长期合同的Calcasieu Pass客户交付天然气。Venture Global的一位发言人表示，这些案件没有合同或其他依据。

Sabel表示，待决仲裁对与投资者的讨论没有实质性影响。IPO吸引了广泛的投资者，包括那些投资于增长并对能源、基础设施和人工智能感兴趣的投资者，因为对电力的需求将是必要的。

公司的A类股份将为投资者提供每股一票的投票权，而Pender和Sabel将通过B类股份保留对公司的控制权，后者每股提供10票，文件显示。

此次发行由高盛集团公司、摩根大通公司和美国银行公司牵头，另外还有17家银行参与了该交易。该公司的股票将在纽约证券交易所以VG为交易代码上市。