今日股市：道琼斯、标准普尔1月7日实时更新 - 彭博社

股票遭受重创，因为全球最大债券市场的抛售加剧，市场猜测美联储在通胀风险下不会在七月之前降息。

在最近的反弹之后，股市在周二失去动力，因为一份关于美国服务提供商的报告显示价格指标达到了自2023年初以来的最高水平。大型科技股的抛售对华尔街交易造成了沉重打击，S&P 500下跌超过1%，而纳斯达克100下跌几乎是其两倍。Nvidia公司下跌6.2%。国债收益率普遍下跌，390亿美元的10年期债券拍卖吸引了自2007年以来的最高收益率。市场在一系列投资级交易的压力下也受到影响。

特朗普表示利率过高

华尔街受到通胀焦虑的打击。摄影师：迈克尔·纳格尔/彭博社“上升的收益率对股票不一定是个问题，除非经济开始衰退。那时一切都不再有效，”SlateStone Wealth的肯尼·波尔卡里说。“但是如果通胀抬头，上升的收益率将成为一个问题。”

FHN Financial的马克·斯特里伯表示，最新的美国服务报告支持美联储最近的沟通，即由于价格上行风险，降息可能会在2025年放缓。亚特兰大联邦储备银行行长拉斐尔·博斯蒂克表示，考虑到降低通胀的进展不均，官员们应该保持谨慎。

“美联储可能会从每次决策都降息，像他们在九月到十二月之间那样，转变为在2025年降息之间暂停，”Comerica Bank的比尔·亚当斯说。

周二的单独数据显示，11月份的职位空缺上升至六个月来的最高点，受到商业服务激增的推动——而其他行业对工人的需求则显得更加混合。

标准普尔500指数短暂跌破5900点。纳斯达克100指数下滑1.8%。道琼斯工业平均指数下滑0.4%。“七大巨头”的市值指数下跌2.5%。罗素2000指数的中小型企业下跌0.7%。

10年期国债收益率上升六个基点，达到4.69%。在英国，30年期收益率达到自1998年以来的最高水平，增加了为满足财政规则而提高税收的可能性。比特币跌破100,000美元。

随着国债收益率再次上升，美国银行公司的策略师预测，交易员可能会重新将强劲的经济数据视为负面，因为这表明美联储需要更长时间维持高利率。

随着通胀和利率成为更大的关注点，增长恐慌正在减退，Ohsung Kwon领导的团队表示。

最近，掉期交易员在九月底时完全预计到三月会有另一次美联储降息，现在则取消了在今年下半年之前会有降息的押注。

债券市场的另一个迹象焦虑可以通过一个叫做期限溢价的指标看到，这是一种投资者要求持有长期债务而不是在到期时滚动短期证券所需的额外收益。它最近达到了自2015年以来的最高水平。

根据阿波罗全球管理公司的托尔斯滕·斯洛克，如果国债收益率保持高位，公司不得不面临持续高昂的借贷成本，股票投资者也将遭受损失。

纽约人寿投资公司的劳伦·古德温表示，由于增长预期乐观，除非我们看到就业或通胀的冲击，否则投资者应该对市场持有怀疑的态度。

“我们对美国经济的基本观点是建设性的——即美国活动将在今年接近其长期趋势的2%——但这仍然意味着今年将出现适度放缓，”她说。“通胀的逆转将需要政策冲击——这是一个将持续困扰市场的担忧，但无法进行评估。”

与此同时，古德温表示，久期仍然不是她最喜欢的风险投资领域。

“即使在政策利率削减100个基点的情况下，市场收益率仍在逐步上升，”她指出。“这非常不寻常，因为软着陆是非常不寻常的，而且更高的政府支出和全球债券收益率正在改变美国债务的供需平衡。”

她估计，今年10年期国债收益率的合理范围是一个“比正常范围更宽”的区间，介于3.5%和5.1%之间——“而且这个区间可能不会奖励在利率上大胆的布局，”她总结道。

来源：Bespoke投资集团来源：Bespoke投资集团根据Bespoke投资集团的策略师指出，10年期收益率自美联储在9月中旬首次降息前一天收盘以来，已上升超过一个百分点。在当前水平上，它正处于“极度便宜”区域的边缘，使用该公司的公允价值模型。

“债券ETF再次变得非常超卖，在短期内，我们宁愿做多而不是做空，”Bespoke总结道。

与此同时，摩根大通策略师表示，国债收益率曲线相对于“公允价值”已经过于陡峭。

“在我们看来，曲线已经超前于其基本驱动因素，”包括Jay Barry在内的策略师写道。“展望未来，这种脱钩带来了曲线在短期内可能回落的风险。”

然而，Barry和他的同事们对于启动曲线平坦化交易持谨慎态度，即使他们认为陡峭的走势变得“过度”。

“我们认为美联储的反应函数和对国债需求的结构性变化支持更陡的曲线，因此我们对逆流而上这一长期趋势持谨慎态度，”他们写道。

“到现在为止，许多面孔已经被这次最新的债券市场发脾气撕裂，尽管我们希望说最糟糕的已经过去，但没有迹象表明空头已经耗尽，或者数据支持持续反弹，”Strategas的托马斯·齐佐里斯说。

“这可能会在周五的就业数据中改变，我们必须假设到明天会有一些对持续空头的获利了结，因为周四股市将关闭。但目前，短期基础的增长似乎在浮动增长的支持下暂时得到了支持，”他说。

齐佐里斯还指出，这不仅对国债来说是坏消息，而且由于企业在调整违约风险的周期中交易处于最紧缩的水平，我们正进入风险资产和避险资产的“危险区”。

企业亮点：

• Meta Platforms Inc.将在其美国社交媒体平台上结束第三方事实核查，让用户通过社区注释系统评论帖子准确性，该系统将促进自由表达。
• Uber Technologies Inc.表示，它正在与Nvidia合作，加速自主驾驶技术的发展。
• 强生公司表示，其肺癌联合疗法在一项头对头研究中优于阿斯利康的明星药物Tagrisso，这一发现可能改变对最致命肿瘤类型之一的治疗标准。
• 多伦多道明银行将考虑其在查尔斯·施瓦布公司的10.1%股份的命运，这是由于加拿大银行的美国洗钱丑闻而进行的战略审查，首席执行官雷蒙德·春表示。
• Getty Images Holdings Inc.同意收购竞争对手Shutterstock Inc.，这笔交易将创建一家价值约37亿美元（包括债务）的合并公司。
• Paychex Inc.同意以约41亿美元现金（包括债务）收购竞争对手Paycor HCM Inc.。
• 阿波罗全球管理公司和BC Partners同意收购GFL Environmental Inc.的环境服务部门的控股权，这笔交易使该业务的估值达到80亿加元（56亿美元，包括债务）。
• Phillips 66同意以22亿美元现金收购天然气液体管道的所有者EPIC NGL，因为它计划扩大在美国西南部的二叠纪盆地的运输业务。
• 西南航空公司将通过出售和回租35架波音737-800飞机获得9200万美元，这是该航空公司更广泛计划的一部分，旨在将其庞大的机队和广泛的飞机订单变现。

本周关键事件：

• 欧元区生产者价格指数，消费者信心，星期三
• 美国ADP就业，联邦储备会议纪要，消费者信贷，星期三
• 联邦储备的克里斯托弗·沃勒发言，星期三
• 中国消费者价格指数，生产者价格指数，星期四
• 欧元区零售销售，星期四
• 美国前总统吉米·卡特的国葬和全国哀悼日为联邦假日，星期四
• 日本家庭支出，领先指数，星期五
• 美国就业报告，消费者信心，星期五

市场的一些主要变动：

股票

• 截至纽约时间下午4点，标准普尔500指数下跌1.1%
• 纳斯达克100指数下跌1.8%
• 道琼斯工业平均指数下跌0.4%
• MSCI世界指数下跌0.8%
• 彭博壮丽7总回报指数下跌2.5%
• 罗素2000指数下跌0.7%

货币

• 彭博美元现货指数上涨0.2%
• 欧元下跌0.4%，至1.0344美元
• 英镑下跌0.3%，至1.2480美元
• 日元下跌0.2%，至每美元157.93

加密货币

• 比特币下跌5%，至96,530.7美元
• 以太坊下跌7.6%，至3,390.43美元

债券

• 10年期美国国债收益率上升六个基点，至4.69%
• 德国10年期收益率上升四个基点，至2.48%
• 英国10年期收益率上升七个基点，至4.68%

商品

• 西德克萨斯中质原油上涨1%，至每桶74.28美元
• 现货黄金上涨0.5%，至每盎司2,650.33美元

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