我能负担得起退休吗？X世代在401(k)储蓄方面落后于婴儿潮一代和千禧一代 - 彭博社

插图：尼克·利特尔

妮可·罗奇知道她这个年龄段的X世代人群的刻板印象：被遗忘，夹在更大且文化上更具主导地位的 婴儿潮一代 和千禧一代之间。

但最近，随着她和其他同龄人接近退休年龄，她感受到这种夹击 比以往任何时候都要强烈。

当罗奇在2002年开始她的职业生涯时，基准标准普尔500指数的交易价格低于1,000点。现在它已超过6,000点——对于当时投资的人来说，这是巨大的收益。但她回忆说，那时并不那么简单。她和其他44至59岁之间的美国人一样，正处于几十年来退休储蓄最剧烈的转变之中。

公司正在逐渐放弃那些保证退休后收入的昂贵养老金计划，而如今无处不在的401(k)行业和在线交易平台在当时远没有今天成熟。罗奇当时在高等教育领域工作，直到2009年才选择加入她所提供的退休计划。直到最近几年，她才认真开始储蓄。

“我真的看不到自己退休，”51岁的罗奇说。“我只需要努力工作。”

随着X世代最年长的成员接近60岁，他们成为了美国 经济断层线 的鲜明提醒，以及 金融悲观主义 在 经济某些角落 的蔓延，因为 美国梦的关键支柱 对许多人来说越来越 遥不可及。

这个在2024年选举中大力支持唐纳德·特朗普的群体正面临财务压力，来自多个方面。他们正在照顾父母和自己的孩子，包括成年子女。他们正在应对大学学费、汽车、杂货和住房的更高成本。他们在储蓄方面感到困难。随着他们接近退休年龄，他们担心医疗费用，以及他们的身体在职场上能坚持多久，根据哈里斯民调为彭博新闻进行的一项最新调查。

只有43%的X世代受访者表示他们能在65岁时退休，而对于那些没有401(k)的人，26%表示他们根本不指望退休。更糟糕的是，几乎没有人相信社会保障会在他们离开职场后支持他们的生活方式——整整76%的人表示政治家们不知道如何解决社会保障问题。

“毫无疑问，X世代是对退休压力最大的世代，”PGIM DC Solutions的退休研究负责人大卫·布兰切特说。“我们规划退休的方式正在结构性地改变，更多的个人责任，而X世代是第一个必须独自应对这一点的世代。”

根据波士顿学院退休研究中心的估计，美国的退休储蓄短缺约为6.5万亿美元。这是工作家庭可能在退休时所需收入方面的总缺口。同时，重大削减社会保障福利的措施在未来十年内如果不进行改革将会出现，这使得美国社会契约的一个关键支柱面临质疑。

工作场所退休计划中的重大风险转移

目前，401(k)类型账户的活跃参与者远远超过养老金计划的参与者。

来源：国会研究服务处，员工福利安全管理局

可以肯定的是，许多出生于1965年至1980年之间的X世代成员在其职业生涯中，随着股市的飞速上涨，401(k)余额激增。对于房主来说，尤其是在疫情之后，他们房产的价值也大幅上涨。

尽管如此，许多人对自己的财务状况深感担忧。由于养老金提供的终身收入承诺在很大程度上已成为过去的遗物，X世代在向雇主提供但主要由员工资助的401(k)类型投资账户转变期间进入了就业市场。现在，自主投资选择的自由与退休短缺风险之间的权衡变得愈发明显。而在被称为“重大风险转移”约45年后，出现的画面往往是黯淡的。

许多早期的401(k)用户不仅做出了不理想的投资选择，而且所拥有的选项比现在可用的更昂贵和劣质。而一些X世代的工人根本没有经济能力在这些计划中储蓄。许多家庭没有讨论财务问题，关于投资的知识远没有现在普及。根据晨星公司的分析，还有48%的X世代甚至没有机会参与确定供款计划。

在哈里斯民调的结果中，73%的在职X世代表示他们预计会工作更长时间以负担退休，而38%的总人群表示他们可能需要工作一辈子。

X世代的退休信念

来源：哈里斯民调

注：该调查由哈里斯民调于10月17日至19日进行，样本为2117名美国成年人，具有全国代表性

事情本不该如此。在大萧条结束时，国会通过了社会保障法案，富兰克林·罗斯福总统于1935年签署成为法律，称该计划将保护“免受贫困缠身的老年”。由社会保障支持的舒适退休生活，成为美国梦的基石。协议简单而有效：如果你找到一份好工作并努力工作，大家都认为你可以负担得起拥有一所房子，养活一个家庭，并最终拥有可靠的收入来源来资助舒适的退休生活。

这一模式的一个关键元素在1970年代末和1980年代初开始解体，当时公司从可预测但昂贵的“确定福利”养老金计划转向如401(k)这样的确定供款计划。随着X世代在劳动力市场中逐渐发展并最终退休，这一转变的全部结果将变得更加清晰。预计X世代的寿命将超过婴儿潮一代，因此他们在退休后的生活中需要更多的资金。

但根据联邦储备的数据，45至54岁的X世代的中位净资产比2007年同年龄段的婴儿潮一代低7%。在一切都变得更加昂贵的时代，努力存下足够的钱以便在最后的岁月中享受安逸生活，使人们对经济的不满情绪日益加剧。

为了更好地理解这些问题，我们采访了X世代的成员，了解他们的财务状况和退休目标。

格雷格·舒克曼联邦游说者，加州州立大学系统马里兰州埃利科特城

格雷格·舒克曼认为，如果他在25年前选择投资时更加关注，他的退休储蓄——大约74万美元存放在退休账户中——现在将是两倍。他还为自己多年来缺乏自律而感到懊悔。

“我认为我在制定我的终身退休计划时花的时间不超过10分钟，”这位55岁的加州州立大学系统的游说者舒克曼说。“我不想说，但最大的问题就是没有尽早存下尽可能多的钱。”

舒克曼照片插图：731；照片：格雷格·舒克曼在他2000年的第一份工作中，舒克曼选择了他雇主退休计划中他认为是创新的基金，包括气候基金，并且基本上一直坚持使用这些基金。结果这些投资“绝对不是表现最好的基金，”他说。

舒克曼在疫情期间失去了他的长期工作，但通过刺激援助和他在2018年由儿子建议开设的Robinhood账户中的科技股票收益，成功支付了他的抵押贷款和开支。他现在有一个临时职位，养老金将在大约四年后生效，如果一切顺利的话。不过，他不确定这是否足够。他认为他和妻子需要大约200万美元才能舒适地退休，妻子为了抚养孩子而离开了职场。目前，他们的净资产约为120万美元，其中包括约55万美元的房屋净值。舒克曼表示，他希望在72岁时退休，拥有良好的健康保险，并偿还剩余的43万美元抵押贷款。他还有大约3万美元的学生债务，因追求高等教育学位而产生。

“我们的父母或学校没有给我们灌输良好的财务素养技能，”舒克曼说。“此外，我们的寿命延长和不断上升的医疗费用使得不再有收入的想法令人恐惧。”

丽贝卡·凯利大学拨款和合同管理员北卡罗来纳州教堂山

对于X世代是第一个完整的401(k)“实验对象”这一事实，丽贝卡·凯利并没有忽视。

“当我们开始一份新工作时，人力资源部门会发送一封附有100页附件的电子邮件，你需要从中弄清楚，”凯利回忆道，她表示自己仍在努力为自己的年龄找到合适的投资平衡。

凯莉照片插图：731；照片：丽贝卡·凯莉凯莉，51岁，直到四十多岁才开始认真储蓄，但她已经成功存下约875,000美元用于退休。她说，她和丈夫没有孩子，这对她的储蓄有所帮助。

“当我想到那些有两个或更多孩子的人时，我不知道他们是怎么做到的。我们根本不可能存下钱，”她说。凯莉希望在大约10年内退休，并对自己的前景感到更乐观。去年，她开始利用401(k)补充贡献。她一直将退休储蓄放在低费用的先锋股票指数基金中，但担心此时可能过于激进。不过，她也不想过于放慢脚步。

“我读过很多关于女性在投资时过于保守的文章，我不想错失增长机会，”她说。

汤姆·克雷格 科技企业家德克萨斯州新布朗费尔斯

60岁的汤姆·克雷格正在重新开始。在科技行业的前途光明的职业生涯遭遇了互联网泡沫破裂的冲击，此后科技工作让他对美国企业界感到失望。

由于退休“不会发生”，克雷格计划尽可能保持良好的身体状态。

克雷格照片插图：731；照片：汤姆·克雷格“脱离企业世界意味着我可以专注于我的同理心、我的身体和我的思想，我意识到这些东西是多么紧密地联系在一起，”他说。“整个401(k)作为养老金计划的替代品并没有实现。”

克雷格的最后一份公司工作是进行安全软件的定制安装。但在2022年底，随着业务放缓，他被裁员了。他现在住在母亲的家里，拼凑着能找到的任何工作——在吉他中心的兼职工作，帮助需要安装Wi-Fi的租赁单位和房车公园，打扫房屋——他说他在做“任何必要的事情”，同时发展自己的技术相关业务。

克雷格有一个来自之前工作的401(k)账户，但在互联网泡沫破裂后失业时不得不提取另一个。他在提取的资金上支付的所得税和提前取款的罚款之间损失了40,000美元。

有家人在附近和一个住的地方让克雷格感到幸运。尽管如此，他说他需要年收入超过75,000美元，才能在任何长期住房上感到舒适，而他现在的收入大约只有这个水平的一半。

“如果我能负担得起一个住的地方并维持基本生活，我可以维持一段时间，”他说。

妮可·罗奇大学校长助理密苏里州圣路易斯

妮可·罗奇，51岁，体现了那种在婴儿潮一代中不常见甚至不可思议的X世代退休规划者，但在未来几十年中更有可能获得更大关注。她没有一个“数字”，不认为自己会离开工作，并且对退休将如何进行感到不确定。

“我看不到停止的标志，”罗奇说，除了她的朝九晚五工作外，她还经营一家咨询公司，教授本科和研究生课程，并主持和制作一档广播节目。去年，她在哥伦比亚的麦德林远程工作了几周，并通过额外的假期时间增加了她在那里的冒险。

罗奇照片插图：731；照片：妮可·罗奇这就是她为自己设想的退休生活：工作更长时间，但利用技术和新规范，让她能够更早地旅行和体验事情，而不是像她计划传统退休那样。

罗奇说她正在重建模式。她的配偶在43岁时年轻去世，婚后一年被诊断为小细胞肺癌。她花了四年多的时间作为护理者。这是一个挫折，但她的商业冒险帮助她赶上了。罗奇还买了一套房子，与她的母亲共同居住。这帮助她在50多岁时将抵押贷款成本降到零。她的家在她认为剧烈变化的时代给了她一种安全感。

“人口结构正在变化——曾经容易获得的工作正在随着人工智能消失，”她说。“我所做的是重新构建我对退休的思考。”

塞巴斯蒂安·拉莫斯 企业财务官弗吉尼亚州麦克莱恩

49岁的塞巴斯蒂安·拉莫斯开始为退休储蓄较晚。在大学毕业后，他滑雪、背包旅行，并做一些零工来攒钱搬到澳大利亚。一到那里，他开始走上正轨。

在他第一份“真正的工作”中，他在澳大利亚的公司自动从他的工资中扣除9%用于退休，这是他本来不会做的。拉莫斯在2006年搬到纽约市，最终他雇主的401(k)计划每年自动增加他的贡献。现在，拉莫斯、他的全职太太和他们的小女儿住在弗吉尼亚州麦克莱恩，他目前雇主的401(k)也每年提高他的储蓄率。

拉莫斯照片插图：731；照片：塞巴斯蒂安·拉莫斯拉莫斯在一家矫正医疗公司从事企业财务工作，收入在六位数的低端到中端，希望在70岁时退休。他在401(k)中储蓄10%，目前接近400,000美元。他的财务顾问表示，他在退休后不太可能有10万美元的年收入，但拉莫斯认为他们不需要那么多。更可能的支出水平在66,000到82,000美元之间，包括社会保障福利。

虽然拉莫斯是终身租房者，但他未来有一所房子，算是。他妻子的父母在澳大利亚悉尼的郊区有一所已还清贷款的房子，将会留给他的妻子。

“那是一个不错的缓冲，但不是我想依赖的东西，”他说。“如果有什么的话，那笔代际财富可能会留给我的女儿，而我和我的妻子可以依靠我的资产生活。”

当拉莫斯想到他的父母，以及他们如何靠一份薪水养活六个孩子时，他认为这强烈表明X世代面临更严重的财务挑战。

“我的父母取得了很多成就——他们能负担得起房子、汽车、餐桌上的食物、微薄薪水下的假期和养活六个孩子，”他说。“如果不是因为我妻子的资产，我的退休生活可能会比我父母的稍微差一些。”

丹尼尔·奇索姆私人教练和按摩治疗师芝加哥

丹尼尔·奇索姆没有孩子，身体健康，经营着一家已经运营了25年的企业，他对自己的退休前景感到非常满意。这是一段漫长的旅程，这位45岁、来自圣路易斯工人阶级家庭的男性，将他的准备感归功于“努力工作”和明智的投资。

“自从我18岁以来，我每天都在工作，”希望在60岁左右退休并储蓄约210万美元的奇索姆说。他根据各种在线计算器估算出这个数字，以确定自己在退休时需要多少才能过得舒适。

奇索姆照片插图：731；照片：丹尼尔·奇索姆这位私人教练在生活和投资方面都保持低开支。他在15年前以245,000美元的价格在芝加哥购买了一套两卧室一浴室的房子，并已还清超过一半的贷款。他除了抵押贷款外没有其他债务，并将部分原因归因于他在本科和硕士学位期间都就读于州立大学。他的投资策略是传统的——他不是一个活跃的交易者——而且他开始看到投资的回报。

“我只是买入并持有标准普尔500指数，”奇索姆说，他开始感受到复利对他投资组合的影响。“当你看到它逐渐成型时，你会想，‘哦，这确实有效。’”

奇索姆的父母有养老金，但他喜欢个人退休账户的可携带性。他认为自己有望比父母过得更好，并对美国梦充满信心。

“我认为美国梦是能够选择你的家庭，无论那是什么样子，并且在一个可以成长的工作中，可能会改变并发展你的职业，并能够在合理的65或70岁时退休，并取得一些成就，”他说。