银行因格里福尔斯交易失败而错失2.2亿欧元的债务费用 - 彭博社

银行因 布鲁克菲尔德资产管理公司 表示放弃收购 格里福尔斯 的计划而损失约2.2亿欧元（2.32亿美元）的承销费用。

大约有十几家贷款机构，包括华尔街的一些大牌公司，已经工作了近六个月，试图筹集大约 110亿欧元的杠杆贷款和债券融资，据知情人士透露。

银行们在等待正式的授权，但在交易破裂后，他们将不会被任命，也无法获得承销费用。这些费用预计将占债务包的约2%，符合行业标准，知情人士补充道。

布鲁克菲尔德资产管理公司周三宣布，由于对估值存在分歧，他们将退出交易。拥有公司约三分之一股份的格里福尔斯家族早些时候表示 他们不会支持 新的第三方出价。此次收购私有化的债务包本将是今年欧洲杠杆融资市场上最大的。

布鲁克菲尔德的发言人拒绝置评。格里福尔斯的代表没有立即回应置评请求。

杠杆收购是银行业中最有利可图的领域之一，因为提供了丰厚的费用。在过去几年交易稀缺之后，格里福尔斯的私有化——以及 对法国制药公司赛诺菲的股份购买——让人们对欧洲的杠杆收购市场重新启动产生了一些谨慎的乐观情绪。格里福尔斯交易的破裂威胁到这一点。

参与交易的银行家们的挫败感将特别强烈，因为融资过程异常复杂。

银行们不得不应对多次修改网格的请求。网格包含了贷方在定价、杠杆和其他指标上愿意提供的条款列表。虽然典型的网格通常要求提供大约15个条款的详细信息，但格里福尔斯交易则需要超过100个条款的答案，一些人表示。

舔舐伤口

银行家们仍在舔舐他们的伤口，因为他们错过了今年在欧洲杠杆融资市场上可获得的一些最大交易的丰厚承销费用。

制药公司 Stada Arzneimittel AG 的私募股权所有者最近 选择了公开上市，因为与竞争对手投资公司GTCR的出售谈判降温。银行们原本希望为这一备受追捧的交易筹集约60亿欧元。

他们还错失了为潜在收购DB Schenker提供至少50亿欧元融资的机会，因为一家丹麦竞争对手 以全现金交易收购了它。而在Techem的案例中，该公司的新所有者——私募股权公司TPG和新加坡主权财富基金GIC——在销售过程中引入了可移植性，这意味着贷方因此获得的 补偿大大减少。

今年在欧洲唯一的大规模收购融资是支持克莱顿·杜比利尔和瑞斯收购赛诺菲消费健康部门股份的86.5亿欧元债务包。但即便如此，银行最终获得的费用份额仍低于通常水平，因为这笔费用最终在22家银行之间分配，这是一个异常庞大的数字，因为贷款方争相参与这笔交易。