银行将为Grifols推介大约110亿欧元的收购债务交易 - 彭博社

巴塞罗那一家Grifols SA设施的入口大门。摄影师：Angel Garcia/Bloomberg银行们正在准备向Brookfield Asset Management提交约110亿欧元（116亿美元）的债务方案，以支持西班牙制药生产商Grifols SA的私有化。

贷款方正在准备下周发送最终提案，预计将在本月底前任命一个银行集团，几位要求匿名的知情人士表示，因为此事是私密的。

最终的债务方案将包括杠杆贷款和高收益债券，以欧元和美元计价，以尽可能多地获取流动性。知情人士表示，还将有一个未提取的循环信贷额度。

虽然在任命银行之前进行一定程度的反复是正常的，但Grifols的交易完成时间异常漫长。贷款方对提案数量和Brookfield的尽职调查过程感到沮丧，知情人士表示。如果交易顺利进行，融资可能会在今年达成，并在明年出售给投资者。

激烈竞争

包括债务在内，该交易可能成为自2022年以来最大的一笔公开交易的欧洲公司收购，依据彭博社汇编的数据。由于近期并购融资的稀缺，预计将吸引银行之间的激烈竞争。一家22家银行参与了一项86.5亿欧元的债务融资，以支持制药公司Sanofi的股份购买，该交易预计将在明年上市。

布鲁克菲尔德今年早些时候表示，它与拥有公司三分之一以上股份的创始家族有意将这家西班牙制药公司私有化。

摩根士丹利和高盛是格里福尔斯交易的卖方顾问，知情人士表示，而拉扎德则在为布鲁克菲尔德和创始家族提供咨询。摩根士丹利、高盛、拉扎德、布鲁克菲尔德和格里福尔斯的发言人均拒绝置评。

格里福尔斯是一家生产血浆药物的制造商，在欧洲和美国债务市场上是一个知名的借款人，拥有约85亿欧元的债券和贷款，数据由彭博社编制。如果收购成功，那么私有化将触发一项条款，允许债券持有人要求提前偿还债务，并高于面值。

自从做空机构哥谭市研究指控其操纵账目以来，该公司经历了动荡的一年。虽然格里福尔斯否认任何不当行为，但这一攻击使其股票和债券陷入急剧下跌，而随后的几个月中，坏消息不断，包括对现金流的担忧和对中国投资的会计调整。格里福尔斯的杠杆水平一直受到审查，自三月以来，其信用评级已被三家机构下调。

该公司通过任命新管理层并将家族成员从执行职位中移除来安抚投资者。