州街寻求SEC批准将ETF纳入401(k)计划 - 彭博社

州街全球顾问正在借鉴 先锋集团公司的 蓝图，以 进一步推动将交易所交易基金纳入美国退休系统。

该公司周五申请了 许可，以创建作为其ETF的一个共享类别的共同基金，这些共同基金“专门为通过退休计划购买的投资者设计，并且仅对这些投资者可用。”这基本上是先锋开创的将ETF共享类别发行于其现有共同基金的结构的反向过程——自先锋的专利于2023年5月到期以来，已有超过30家发行人寻求复制这一过程。

如果美国证券交易委员会批准该提案，将为州街及其他公司提供一个将其ETF策略转变为适合退休账户的工具的途径，而退休账户通常仅限于共同基金和集体投资信托。SSGA执行副总裁兼首席商务官安娜·帕利亚一直在领导该公司进入401(k)系统的努力。

帕利亚在5月的一次采访中表示：“401(k)计划由于我们非常熟知的各种原因——技术、法规——并不购买ETF，但我们相信这些因素将在某个时刻趋于融合。ETF就像共同基金一样，在退休行业的其他部分被使用——例如，IRA——我们正在努力建立一个生态系统，让ETF也能进入401(k)计划。”

州街与 查尔斯·施瓦布 和 F/m 投资 一起 请求美国证券交易委员会创建ETF的共同基金股份类别。超过30家基金公司——包括 黑石集团 在周四——已申请 许可 以发行现有共同基金的ETF股份类别。

投资者涌向ETF

近年来，随着ETF吸引资金，共同基金出现了净流出

来源：彭博智能，投资公司协会

根据周五的申请，州街估计有4万亿美元的确定缴款退休资产投资于指数策略，几乎均匀分布在共同基金和CIT之间。

虽然支持者认为ETF包装的成本更低，税收效率更高，但由于资本利得税不适用于401(k)，仍然存在反对意见。然而，州街在其申请中表示，如果美国证券交易委员会批准，两种类型基金的股东都将受益。

“通过拥有共同基金类别，该基金可能受益于接入退休计划分销渠道，最终ETF类别股东可能受益于更大的规模经济，”申请中表示。