今天的股市：日本银行的决定、美联储的放宽步伐、梅赛德斯的前景 - 彭博社

Sungwoo Park

摄影师：丹尼尔·罗兰/法新社通过Getty Images早上好。日本银行维持利率不变。交易员们现在思考美联储在此次宽松周期中将多快行动。而梅赛德斯下调了前景。以下是人们正在讨论的内容。

日本银行维持现状

日本银行在周五维持政策设置不变。在决定后，日元波动，随后对美元升值至当天的高点。日本银行表示，鉴于其7月加息后监测金融市场，认为没有必要急于加息。今天的数据表明，该国的关键通胀指标在8月份连续第四个月加速上升。现在，交易员们将转向行长上田和夫稍后的新闻发布会，以获取关于政策路径的线索，因为日本银行是唯一一条上升轨道的主要中央银行。亚洲股市在全球股市的反弹中继续上涨，市场对美国经济软着陆的希望上升。

美联储的前进道路

在美联储大幅降息后，焦点转向未来这一宽松周期的步伐。前财政部长劳伦斯·萨默斯表示，通胀可能会阻止美联储在未来几年减少利率，如预期那样。萨默斯是哈佛大学教授，也是彭博电视的付费撰稿人，他警告投资者高估了美联储未来的宽松幅度。GIC首席投资官杰弗里·贾恩苏巴基警告说，美联储降息后市场的兴奋可能是短暂的，因为通胀上升的风险。共和党总统候选人唐纳德·特朗普表示，降息是一个“政治举动”，并且更小幅度的降息会更可取。

警告信号

在企业方面，全球经济健康状况出现了一些警告信号。在欧洲，梅赛德斯-奔驰集团 下调了今年的财务预测，并指出其在中国的业务迅速恶化。此次利润警告是德国工业部门自俄罗斯切断廉价天然气供应以来的最新挫折。在美国，联邦快递表示 未来一年的业务将放缓，并报告季度利润低于预期。联邦快递的股价在常规交易结束后下滑了多达14%。斯凯奇美国公司也 遭遇了糟糕的一天，因为这家鞋类公司表示中国的销售面临压力。

巴菲特的纯利润

沃伦·巴菲特持续出售美国银行股份，现在已经覆盖了这位亿万富翁的投资成本。这使得他拥有 超过340亿美元的纯利润股份。在周四披露的一轮交易中，巴菲特的伯克希尔·哈撒韦本周出售了8.96亿美元的股票。这意味着自7月中旬以来的股票处置总收益和自2011年以来获得的股息已超过该集团为建立其在美国第二大银行的股份而花费的146亿美元。彭博社对巴菲特利润的计算不包括税收的影响。伯克希尔·哈撒韦没有回应寻求评论的消息。

信心崩溃

英国 消费者信心在九月份崩溃，是两年半以来的最大跌幅，原因是新工党政府对需要采取“艰难决定”以修复公共财政发出了严峻警告。这一下滑可能会重新引发对批评者所说的首相基尔·斯塔默自工党于七月上任以来对经济的悲观言论的审视——这被广泛视为增税的前奏。这也可能增加对英格兰银行加快降息步伐的压力。而 请在这里阅读这对全国的小企业主和农民的影响。

即将到来

今天的数据亮点包括欧元区消费者信心和西班牙贸易。中央银行发言人包括欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德和费城联邦储备银行行长帕特里克·哈克。

我们正在阅读的内容

这是过去24小时内引起我们注意的内容。

最后，以下是艾莉斯今天早上感兴趣的内容：

购买狂潮推动股票在周四创下历史新高。在风险偏好乐观的背景下，宏观因素支持，部分投资者仍然观望，股票可以延续上涨。

随着标准普尔500指数在美联储周三降息半个百分点后飙升至创纪录水平，VIX指数下跌超过10%，跌破17。随着更多降息的到来，陡峭的收益率曲线预示着软着陆、去通胀、韧性增长和健康的企业表现都可以推动股票上涨。

在周三降息后的直接影响中，投资者涌入股票期货。对冲基金在周四东京和伦敦交易时段大量买入股票期货。这种趋势延续到纽约交易的第一个小时，对冲基金再次引领需求。

同样，在现金市场，对冲基金在早盘交易中增加了对亚马逊、Meta、微软和谷歌等受欢迎的多头头寸的敞口。现金交易台还报告称，杠杆资金寻求流动性较强的股票，以便在未来几周进一步提升风险偏好，因为更广泛的投资者群体对上涨变得更加舒适。随后，根据看到资金流动的交易商的说法，这些股票被卖出以在其他领域买入。

经销商表示，只有长期投资者的购买仍然有限。当这种需求出现时，可以支持进一步的涨幅。

标准普尔500期货的交易量约为15日移动平均线的三倍。在现金市场，标准普尔500的交易量比10日平均水平高出9%以上。高交易量通常意味着这一走势背后有力量——为上涨增添了额外的乐观因素。

Alyce Andres 是彭博社市场直播博客的利率策略师。