PNC的哈里斯·威廉姆斯公司淡化了与并购有关的选举炒作 - 彭博社

摄影师：Ting Shen/Bloomberg

嗨，我是Valida Pau和Liana Baker，在纽约与Harris Williams的联合首席执行官讨论选举年的并购。今天，阿波罗进行了数十亿美元的游戏和休闲投注。

今日要闻

• 霍尼韦尔考虑以100亿美元的估值进行Quantinuum IPO。
• 阿波罗基金将以63亿美元的价格收购IGT的游戏业务和Everi。
• 雷朋制造商EssilorLuxottica表示Meta对持股感兴趣。了解更多。
• Adani Energy选择这些银行进行6亿美元的股票发行。
• 贝尔纳·阿尔诺确认在Richemont持有‘非常小的股份’。

选举炒作

随着乔·拜登结束连任竞选并支持副总统卡玛拉·哈里斯作为民主党总统候选人，白宫之路重新开始，市场前景变得更加不可预测。

面对这种不确定性，交易商是否应该将并购摆上议程？咨询专家Harris Williams的联席首席执行官鲍勃·巴尔的摩说他们不应该。

“当你回头看历史上选举的影响时，就像在选举前后一个季度看起来一样，它往往只是平稳了交易量，”巴尔的摩说。

我们与巴尔的摩坐下来讨论了公司的中期并购报告以及11月美国大选对交易活动的潜在影响。我们还谈到了公司与其母公司美国银行集团PNC之间不断发展的关系。

成立于1991年，Harris Williams专注于为中等市值公司提供建议，交易范围从大约1亿美元到数十亿美元不等。巴尔的摩于2001年加入该公司，现在与约翰·诺伊纳一起担任联席首席执行官。

自2005年PNC收购位于弗吉尼亚州里士满的Harris Williams以来，该公司已经从3个办公室发展到10个办公室，员工超过500人。而PNC作为美国主要贷款机构之一，对Harris Williams有所帮助。巴尔的摩表示，如果这些公司正在考虑并购机会，PNC的银行家和关系经理可以向Harris Williams介绍一些公司银行客户。

鲍勃·巴尔的摩 来源：迈克尔·西蒙/哈里斯·威廉姆斯巴尔的摩告诉我们，Harris Williams的客户群体“主要是私募股权”，每年约30%至40%的交易结果是向战略买家出售。

该公司为Trachte提供建议，以6.95亿美元的价格出售给nVent Electric，本月交易已经完成。它还参与了于6月完成的CPI的电子设备业务以14亿美元的价格出售给TransDigm Group的交易，以及去年完成的11.5亿美元出售Liquibox给Sealed Air的交易。

尽管2024年全球并购活动相比于2023年上半年有所改善，但随着美国大选临近，一些问题仍然存在。

尽管大选可能会在秋季带来一些短暂的“市场波动”，但哈里斯·威廉姆斯在一份新报告中表示，历史表明其影响将是有限的。

该银行此前分析了从1998年到2022年第三季度的并购公告。通过中位数平均值，它发现在大选年，交易数量比前一年下降了7%，而在非大选年上升了6.9%。但是，在大选年，接下来六个月的反弹要强得多——增长了7.7%，而非大选年只有2.3%。

唯一的例外是2008年，当时世界在大选前不到两个月陷入了金融危机，导致交易量降至过去二十年的最低水平。

在其新报告中，Harris Williams指出，M&A波动与宏观经济周期的关联要大于选举。对于今年，该公司预测，由于股市表现良好和利率环境稳定，M&A活动将继续活跃。—Valida Pau 和 Liana Baker

M&A焦点

Apollo Global Management 已同意收购 国际游戏科技的游戏部门和赌博机公司Everi，交易总额为63亿美元，全现金交易，两家企业将合并。

EssilorLuxottica表示Meta Platforms正在计划购买 世界最大眼镜制造商的股份，这笔交易将使这家美国科技巨头加大对智能眼镜市场的推进。

摄影师：Hollie Adams/Bloomberg贝尔纳·阿诺确认他购买了一小部分股份 在卡地亚母公司Richemont，作为竞争对手奢侈品集团LVMH首席执行官试图平息有关他意图的猜测。

幻想体育运营商PrizePicks已聘请Moelis来寻找M&A机会，Chris Palmeri报道。不过，该公司并不寻求完全出售。

Swetha Gopinath 写道，Inflexion 正在接近出售其在 David Roberts & Partners 的多数股权，交易估值约为 4.5 亿英镑。

加拿大采取限制外国投资的措施后将近两年，矿产勘探者和开发者正在测试这些规定的限制，Jacob Lorinc 写道。矿业公司现在正在与至少九家中国公司进行涉及矿业的交易，挑战这些限制的边界。

IPO 观察

Vinicy Chan 和 Dinesh Nair 报道说，Honeywell International 正在考虑明年尽快对其多数持有的量子计算公司 Quantinuum 进行 IPO。Quantinuum 可能寻求约 100 亿美元的估值，Quantinuum 的估值约为 100 亿美元。

Gautam Adani 的电力输电部门已经 选择了投资银行来安排一次股票发行，可能会筹集至少 500 亿卢比（5.97 亿美元），Baiju Kalesh 和 P R Sanjai 撰写。

存储和物流巨头 Lineage 首次公开交易上涨了 3.6%，成为今年最大的 IPO，而职业健康服务提供商 Concentra 在本周第二大上市后下跌了 4.3%。

体育快讯

亿万富翁Len Blavatnik，流媒体集团Dazn Group的所有者，已经提供了财务担保，支持他的集团对法国精英职业足球联赛转播权的中标。

其他精彩内容

• 卡塔尔航空洽谈购买南非Airlink的股份。
• 人类聘请巴克莱和德意志银行资助16亿美元的收购。
• 萨巴德尔首席执行官对BBVA的合并节省计划表示更多怀疑。
• 中化集团正在洽谈出售在巴西油田的股份。
• FTC的Khan支持开放AI模型以避免垄断。
• KKR为Instructure安排20亿美元的债务包。
• 私募股权投资者恳求更多明确关于NAV贷款。
• 匈牙利接受中国融资后达成10亿欧元交易。
• 英国的Reeves倾向于机构销售NatWest股份。

有消息或想提问？请发邮件至 [email protected]*，或在 Twitter/私信* @bloombergdeals 或联系我们的任何记者。

彭博势力派 ：汇聚体育、商业和科技领域的领袖，这场在纽约彭博总部举办的为期半天的活动将为您提供独家的创新和战略视角，揭示颠覆行业格局的创新和策略。加入我们进行前瞻性对话，建立战略伙伴关系，并获得能让您保持领先地位的见解。