纽约社区银行的股价暴跌，救助协议解释 - 彭博报道

每次银行危机都有赢家和输家。2023年3月，一系列地区银行倒闭时，纽约社区银行看起来像是其中的赢家之一，接管了Signature Bank的部分业务。但一年后，NYCB自己也需要帮助：在前美国财政部长史蒂文·姆努钦领导的一群投资者注资约10亿美元之前，其市值下跌了约三分之二。至少目前，投资者似乎确信NYCB的问题主要是自身问题，因为其快速扩张和对纽约房东的重度信贷依赖。以下是发生的事情及原因。

NYCB的快速增长

纽约社区银行可以追溯到1859年，当时它作为皇后县储蓄银行成立。到了21世纪初，以现代名称运营时，一系列收购使其成为美国最大的储蓄银行之一。NYCB专注于为控制或稳定租金的多户公寓楼提供贷款，这在房地产市场上似乎是一个甜蜜点，因为有可靠的租户和房东可以花钱翻修建筑以提高租金。

最近，该贷款人通过一对重大交易加速增长。2021年，NYCB宣布收购密歇根州的Flagstar Bancorp Inc。，几个月后，托马斯·坎杰米接任这家总部位于长岛的公司的首席执行官。那笔交易于2022年底结束，到了2023年3月，该公司又进行了另一项重大交易：在那家贷款人倒闭后，从联邦存款保险公司那里接管了存款和Signature Bank的部分贷款。这些快速交易使NYCB的资产超过了1000亿美元，并进入了更严格的监管范畴。

与此同时，近年来，其运营环境变得更加艰难。2019年，纽约的租户们获得了保护，大大减少了房东对受监管单位提高租金的能力。然后，新冠疫情席卷而来，使办公商业地产部门面临压力，因为工人们放弃了他们的办公桌。全球监管机构和投资者对美国商业地产的困境以及对贷款人的潜在影响变得越来越担忧。影响。

困境的第一个迹象

该银行周围的动荡始于一月底，当时该银行向股东和分析师们报告称，贷款损失准备金增加了10倍，远超预期，并大幅削减了股息。这些举措是在监管机构美国国家银行监督管理局的压力不断增加的情况下采取的。该股票暴跌38%，创下有史以来最糟糕的单日跌幅，股票分析师们纷纷下调评级。

坏消息不断堆积

据彭博报道，该银行在披露其令人惊讶的财务举措之前几个月，一对高级执行官——公司的首席风险官和首席审计执行官——已经离职。穆迪将其信用评级下调至垃圾级。该公司任命了此前担任非执行职务的亚历山德罗·迪内洛为执行主席。

然后，在二月底，公司披露发现其内部控制存在重大缺陷，用于审查贷款，其10-K报告将推迟。NYCB用DiNello代替Cangemi担任CEO，并任命新的风险和审计官员填补这些职位。惠誉公司也加入了将信用评级下调至垃圾级别的行列，股价跌至1996年以来的最低水平。

史蒂文·姆努钦是如何介入的？

随着股价下滑，投资者心怀忧虑，一对令人惊讶的人介入了。3月6日，股价在交易日内暴跌，因为有报道称公司正在寻求筹集股本资金。（虽然筹集资本可以使银行更安全，但这样做并非完全没有风险——去年导致其倒闭的是硅谷银行寻求筹集资本的消息。）NYCB宣布已筹集超过10亿美元的股本交易，由姆努钦的自由战略资本、哈德逊湾资本、尊敬资本合伙人和其他投资者领导。

股价立即抹去了当天早些时候的暴跌。分析师对资本注入持积极态度，同时指出这对现有股东带来了重大稀释。随后对存款的更新，自一个月前以来一直下降，被认为比之前担心的情况要好。

该交易还安排了前美国货币监理署长约瑟夫·奥廷(Joseph Otting)接替迪内洛(DiNello)成为该公司的新首席执行官。该银行表示，迪内洛将过渡回担任非执行主席。尽管曼努钦(Mnuchin)加入了公司董事会担任首席独立董事，与奥廷似乎是一个令人惊讶的搭档，但两人此前曾在OneWest银行合作，然后分别担任特朗普政府的职务。三月中旬，纽约社区银行(NYCB)提交了其被延迟的年度报告，宣布已完成了一对贷款销售，并概述了其如何解决贷款风险跟踪中的重大缺陷。

参考资料

• 一篇关于纽约社区银行(NYCB)迅速崛起及其衰落前的警告的特写。
• 一篇关于纽约社区银行(NYCB)对商业房地产市场状况提出警告的文章。
• 一篇关于纽约公寓大楼价值自租金管制法律变化以来急剧下降的报道。
• 曼努钦通过他的纽约社区银行(NYCB)干预可能获利多少的调查？