华尔街科技驱动的债券交易创下1万亿美元的纪录 - 彭博社
Katie Greifeld
一种技术驱动的债券交易方式,帮助公司一次性交易数百种证券,刚刚创下最佳年度业绩。
投资组合交易,即一次性买卖大量债务,2024年占美国公司债券总交易量的约9%,根据Tradeweb Markets Inc.的数据。这是创纪录的活动水平,使得使用该方法的所有交易价值首次超过1万亿美元。
近年来,投资组合交易蓬勃发展,得益于信用ETF的快速增长——这些ETF帮助促进交易——以及债务市场的电子化程度提高。这降低了交易成本,并催生了更大规模的债券交易,超过5亿美元的交易占据了越来越大的活动份额。
Tradeweb美国信用管理董事Ted Husveth在周四的报告中写道,这一趋势“反映了新公司增加采用和现有客户扩展使用的情况”。
投资组合交易创下纪录
来源:Tradeweb Markets
根据Tradeweb的数据,投资组合交易在12月占整体交易的11.4%,该公司表示,2024年使用该方法的客户数量增加了21%。彭博社(Bloomberg LP)是彭博新闻的母公司,提供自己的固定收益交易服务。
根据彭博情报的数据,自疫情以来,美国的信用ETF数量激增,资产在2024年达到创纪录的3700亿美元。因此,投资组合交易在债券市场中变得越来越重要,凯蒂·斯蒂纳(Katie Stiner)来自Citadel Securities表示。
“随着ETF的增长和资金的涌入,这需要人们交易债券以将其交付给ETF发行人,”斯蒂纳在上个月的彭博情报ETF深度会议上表示。“因此,债券PT对于任何管理持有固定收益的ETF的人来说都是一个非常自然的选择,我们预计它将继续占据信用交易量中更大和不断增加的部分。”