澳大利亚养老金在私人市场监管方面薄弱，APRA表示 - 彭博社

澳大利亚养老金基金监管机构发现，快速增长的4.1万亿澳元（2.6万亿美元）行业对私人市场估值的监管薄弱，警告称如果该行业未能改善其治理和流动性风险管理，可能会采取进一步行动。

澳大利亚审慎监管局的审查，于周二发布，审查了23个养老金基金，涵盖不同的资产规模和商业模式。它评估了与数十亿美元投资于私人资产（包括房地产、基础设施、信贷和股权）以及流动性风险管理相关的做法。

该机构发现，12个基金在其估值治理或流动性风险管理框架中需要重大改进，称这些发现令人担忧。它没有透露审查了哪些基金。

“在未上市资产估值治理方面，特别在董事会监督和利益冲突管理、重新估值频率和触发条件、估值控制以及公允价值报告等领域观察到了明显的弱点，”APRA在一份声明中表示。

澳大利亚的养老金行业在全球系统中经常排名靠前，并受到APRA的严格审查，包括年度绩效测试，以及澳大利亚证券和投资委员会。该机构监管约2.7万亿澳元，而其余大部分资金则投资于自我管理的养老金基金。

随着未上市资产比例的持续增长，治理已成为监管机构的关注重点。澳大利亚退休系统中约20%的总资金投资于私人市场，而基金对投资未上市资产（包括私人信贷）的兴趣也在不断增长。