市场狂热推动1万亿美元ETF热潮打破年度记录 - 彭博社

席卷华尔街的乐观情绪促使投资者在2024年迄今为止向美国交易所交易基金投入创纪录的1万亿美元，为该行业再创一个 里程碑。

在剩下大约16个交易日的情况下，今年的净流入量已经 超过了2021年的9030亿美元高点。投资者对从稳健的固定收益到投机性杠杆押注的资产的需求，在易于交易的ETF包装中，助推了这一繁荣。

市场狂热在11月达到了高潮，因为股票 飙升至新高，大家坚信当选总统唐纳德·特朗普即将上任的政府及其对减税的支持将引发进一步的涨幅。这标志着 今年 S&P 500 的最佳月份，同时各类ETF也见证了创纪录的1550亿美元流入，平均每日流入约73亿美元，彭博情报的数据表明。

美国ETF的创纪录流入

交易者今年投入了创纪录的1万亿美元，打破了2021年的年度总额

来源：彭博社

注意：2024年的流入为年初至今

考虑到11月低于平均水平的21个交易日，这一历史性的月度总额“令人震惊，”BI的埃里克·巴尔丘纳斯表示。他将这种热情归因于“特朗普效应。”

上个月对股票基金的需求是最大的驱动力，流入量是十月份总额的两倍。根据花旗研究的数据显示，固定收益产品也获得了增长，现金连续第34个月流入。根据花旗编制的数据，今年发生了历史上10个最大月度流入中的4个。

“特朗普的选举胜利引发了对美国股票ETF的大量流入，而非美国产品的流入则很少，”花旗的策略师斯科特·克罗内特（Scott Chronert）写道，并补充说“固定收益产品的流入也很稳健。”

但对ETF的热潮在特朗普获胜之前就已经开始，因为发行人继续提供越来越复杂的策略。今年，主动管理基金以及那些使用衍生品或杠杆来提高回报的基金占新推出产品的80%以上。新产品的热潮中还包括直接持有比特币的首批加密货币ETF，需求创下了历史新高。

根据BI编制的数据，像 贝莱德公司、 先锋集团 和 道富集团 等主要参与者吸引了约60%的资金流入。尽管如此，与2021年相比，今年较小的发行人也获得了增长。全球，今年ETF的流入超过了1.5万亿美元，从亚洲到欧洲的每个地区都看到创纪录的资金流入。

根据BI的巴尔丘纳斯（Balchunas）的说法，未来可能会有更多积极的催化剂，包括监管机构批准创建更多ETF 股份类别以及 替代 投资的潜力。尽管如此，推动市场创下历史新高的多种因素可能是2024年独有的，”他说。

“今年很难超越了，”巴尔丘纳斯说。“ETF将会吸引资金流入，但市场的顺风强度会有所不同。现在，它们很强。”