税制改革对美国财政健康至关重要，特朗普就职 - 彭博社

保持简单。

摄影师：卢克·沙雷特/彭博社

明年国会面临的最重要问题之一是税制改革。唐纳德·特朗普在2017年通过的 减税和就业法案 的主要变化被立法规定将在2025年底到期。如果法律得到延长，正如特朗普和许多共和党人所希望的那样，未来十年联邦收入将减少4万亿美元或更多。预算赤字将激增，公共债务的前景将从糟糕转向严峻。

这并不是对财政审慎的唯一威胁。在他的竞选期间，特朗普承诺进一步减税，例如将企业税率从21%降低到15%，并将小费和加班费免于所得税。他的关税提高计划，如果生效，将对收入短缺几乎没有影响，但会抑制经济增长。民主党和共和党在国会达成的协议，结合延长的减税和就业法案以及其他减税措施与更高的转移支付和其他支出，都是非常可能的。

公共债务已经大约占国内生产总值的100%。即使税法被允许到期，国会不实施新的支出计划，它也有可能在2034年超过120%。任何所谓的降低税收和增加支出的妥协都是即将崩溃的公式。

最佳情况？

预计公共债务

来源：国会预算办公室

一个安慰是税法的预定到期将 改革重新提上立法议程。另一个是特朗普提名的财政部长斯科特·贝森特可能会成为一种温和的影响，因为许多投资者 希望。理想情况下，国会和政府将进行全面审查，旨在扩大税基，关闭漏洞，简化法规，并鼓励工作和投资。自上次全面改革以来已经过去了40年，而那次改革很快就解体了。另一个雄心勃勃的努力早已迫在眉睫。即使是相对温和的方案也可以将税制朝着正确的方向推进，同时，关键是开始控制借贷。

鉴于改善系统和增加收入的双重需求，税法的某些部分值得保留——实际上是值得扩展的。最显著的是，该法律简化了大多数纳税人的法规，同时通过增加标准个人扣除额和缩小逐项扣除的范围来扩大税基。这些变化应该进一步推进。例如，与其限制州和地方税的扣除，不如取消它；削减抵押贷款利息的扣除，并计划在一段时间内逐步取消它。为了使系统更加公平，关闭一些臭名昭著的漏洞，例如对未实现资本收益的死亡处理。

在促进增长的同时增加收入，找到一个平衡点是至关重要的。因此，将企业利润的税率从21%提高到25%——仍然低于减税和就业法案之前的水平，并大致与其他国家相符——同时允许对投资支出更慷慨的处理和对研究与实验支出的全额支出。最终效果将无疑是促进增长的。

个人税率的削减是税法中成本最高的部分，应该允许其到期。结合适度缩减扣除和其他改进，将 增加 总体收入。这些变化不会一下子解决财政问题，但会有所帮助。

这样的交易在政治上现实吗？无法掩盖的是，这种改革总体上构成了更高的税收。这是不可避免的。控制支出的努力是必要的，但人口压力、重要公共投资和日益增长的国防成本使得削减赤字在很大程度上必须依赖于增加收入。多年来，华盛顿一直决心忽视这一现实。迟早，账单会到期——而国会拖延的时间越长，账单就会越大。

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