据彭博社报道,黑石集团(BLK)接近达成收购私人信贷管理公司HPS的交易
Dinesh Nair, Gillian Tan, Matthew Monks
黑石集团首席执行官拉里·芬克积极扩展私人市场。
摄影师:迈克尔·纳格尔/彭博社黑石集团正在接近达成收购HPS投资合伙人的交易,这笔收购将使该公司跻身私人信贷的顶尖行列,因为它寻求成为另类资产的主要力量。
根据知情人士的说法,协议可能在下周早些时候宣布,HPS的估值将达到120亿美元或更多。黑石将通过现金和股票的组合支付HPS。
彭博社在十月报道,黑石对收购HPS感兴趣,随后关于收购的谈判取得进展,双方都希望在年底前达成交易。《金融时报》在十一月报道交易接近达成。这笔交易将使管理着11.5万亿美元的黑石拥有超过5000亿美元的另类资产。
尽管讨论已进入最后阶段,但仍可能会延迟或停滞,知情人士表示,因信息私密而要求不被透露姓名。黑石的代表拒绝置评,而HPS的发言人也未立即回应置评请求。
贝莱德首席执行官拉里·芬克积极扩展私人市场,收购HPS意味着贝莱德在不到一年的时间里完成了两项有史以来最大的另类资产管理公司收购。贝莱德已经是公共股权和债券投资组合的最大管理者,正在寻求在养老金、保险公司、主权财富基金和富裕个人日益追求的私人资产中复制这种规模。
拉里·芬克摄影师:Jeenah Moon/Bloomberg
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在十月份,该公司完成了125亿美元收购全球基础设施合作伙伴,使贝莱德成为第二大基础设施资产管理者,管理约1700亿美元。它已经进入完成一项价值25.5亿英镑(32.5亿美元)交易的最后阶段,该交易涉及私人市场数据提供商Preqin,芬克誓言这将帮助公司“对私人市场进行指数化”并为将交易所交易基金与另类资产联系起来奠定基础。
HPS将极大增强黑石集团在金融最热门和最有利可图的领域之一:私人信贷中的竞争能力。HPS 管理 1230亿美元的私人信贷,使其成为这个快速增长的1.6万亿美元市场中最大的独立管理者之一。它还管理着220亿美元的公共信贷,并拥有超过760名员工。该公司由Scott Kapnick、Scot French和Mike Patterson于2007年创立,在2016年以近10亿美元的交易将自己从 摩根大通公司 中买断。
通过HPS,黑石集团的另类投资业务将超过 凯雷集团公司,并开始与私人资产领导者如 KKR & Co. 和 阿波罗全球管理公司 相抗衡——至少在规模上——黑石公司仍然大得多,截至第三季度末,其资产约为1.1万亿美元。
黑石集团向私人市场的扩展将为公司增加可观的收入和利润,因为投资者在过去十年中积极转向低成本的指数基金和ETF,而远离高费用的主动共同基金。