信贷公司HPS创始人将在买家围绕时获得数十亿收益 - 彭博社
Tom Maloney
HPS创始人Scott Kapnick（左起）、Scot French和Michael Patterson。摄影师：Sarah Blesener/Bloomberg对HPS投资伙伴的潜在竞标战将使其三位创始人的财富膨胀，因为竞争对手集团争相在火热的私人信贷市场中分一杯羹。
HPS一直在考虑可能的首次公开募股，这可能使其估值达到100亿美元或更多，几位求购者已考虑进行投资或收购，这可能为公司的创始人带来更高的回报。这些求购者包括黑石集团、阿布扎比资产管理公司Lunate和私募股权公司CVC资本合伙人。
根据彭博亿万富翁指数，HPS目前的估值使创始人Scott Kapnick、Scot French和Mike Patterson的总净资产达到73亿美元。这三位高盛集团的校友控制着公司近三分之二的股份。
HPS没有回应评论请求。
HPS现在代表了一个收购目标，这可能使其他资产管理公司进入私人信贷的顶层，或者为投资者提供另一种方式来押注一个其支持者称仍处于潜在爆炸性增长早期阶段的行业。Apollo全球管理公司和Ares管理公司的股价自去年初以来均已翻倍。
来自多个潜在竞标者的兴趣——包括全球最大的资产管理公司黑石——验证了HPS创始人对私人信贷的押注。2016年，HPS以近10亿美元的估值将自己从摩根大通公司中买了出来。自那以来，管理的资产已经增长了三倍多——截至6月达到了1170亿美元。
65岁的卡普尼克于1994年成为高盛合伙人，并在伦敦和德国工作了很长时间，在柏林墙倒塌后帮助公司扩大在当地的影响力。在2000年代中期，他意识到摩根大通缺乏自己的夹层融资业务。这涉及到投资于一种介于股权和债务之间的贷款，使用从外部投资者那里筹集的资金，这是一种今天私人信贷模式的前身。
2007年，他加入摩根大通的高桥资本管理公司，建立其夹层融资业务。法兰西和帕特森与他一起加入。
这项事业取得了足够的成功，以至于到2013年卡普尼克成为高桥的负责人。但金融危机和随后的银行审查使得增长变得困难，卡普尼克在去年接受彭博社采访时表示。团队在2016年同意与银行分道扬镳，使用了来自美国银行和摩根大通的约3亿美元债务融资以及约1亿美元的合伙人现金。
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摩根大通最初在该公司保留了一部分股份，但在2018年Dyal Capital Partners和2022年美国守护人寿保险公司的股权投资后退出。守护人在8月增加了对该公司的股份。
兴趣的涌现
周三，彭博社报道，黑石集团是探索可能收购HPS的公司之一，这笔交易将标志着这家资产管理公司最新进入私人资产领域。CVC也曾与HPS进行过间歇性的谈判，但知情人士表示，目前没有正式的谈判在进行中。
CVC拒绝置评，黑石集团发言人表示该公司不对“市场传闻或猜测”发表评论。
管理约1050亿美元的Lunate成为最新与HPS相关的公司，彭博社周四报道该公司正在考虑购买少数股权。Lunate是阿联酋最大上市企业国际控股公司的一个部门，由阿布扎比王室的塔赫努恩·本·扎耶德·阿尔·纳哈扬担任主席。Lunate拒绝置评。
在HPS上市之前，涌现出的兴趣反映了公司们渴望进入私人信贷领域。拉扎德公司也考虑过收购私人信贷公司的多个机会，最大的美国银行摩根大通也是如此。去年，TPG公司同意以27亿美元收购信用公司安杰洛·戈登。
尽管收购HPS的交易将提升他们的财富，但三位创始人已经在多个方面取得了成功，包括收藏朱莉·梅赫图、达米恩·赫斯特和让-米歇尔·巴斯奎特等艺术家的作品。
53岁的法国人负责HPS投资组合中风险更高、收益更高的部分，包括对Authentic Brands的投资。
帕特森，49岁，开始了他的海军生涯，根据《财富》40位40岁以下人物的资料，他帮助设计了军方首个无人机打击。哈佛大学和斯坦福大学的毕业生在康涅狄格州拥有一个有机农场。
卡普尼克拥有一座12,000平方英尺的佛罗里达豪宅，并在2022年以2750万美元的价格出售了纽约上东区的一座石灰石房屋。