黑石集团(BLK)正在与HPS进行高级谈判 - 彭博社
Dinesh Nair, Swetha Gopinath, Aaron Kirchfeld, Davide Scigliuzzo
贝莱德公司正在与HPS投资合伙人进行高级谈判,成为与该公司进行积极谈判的唯一求购方,因为全球最大的资产管理公司寻求在快速增长的私人信贷行业中竞争。
根据知情人士的说法,双方希望在今年年底前达成协议,这些人士要求匿名以讨论机密事项。如果双方未能就估值达成一致,HPS仍可能选择首次公开募股或出售少数股权,一些人士表示。
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据这些人士称,HPS的目标是在首次公开募股后估值为110亿美元,而在出售时则希望获得溢价。达成交易将使贝莱德在第三季度末管理的11.5万亿美元中,拥有超过5000亿美元的另类资产。
尽管谈判正在进行中,但尚未达成协议,一些人士表示,谈判可能会在没有达成协议的情况下结束。贝莱德拒绝置评。HPS没有立即回应置评请求。
首席执行官拉里·芬克积极推动公司在私人市场的扩展,收购HPS将意味着贝莱德在大约10个月内完成了两笔最大规模的另类资产管理公司收购。贝莱德希望在私人资产中复制其在股票和债券市场的主导规模,这些资产越来越受到养老金、保险公司、主权财富基金和富裕零售客户的青睐。
几周前,该公司完成了对全球基础设施合作伙伴的125亿美元收购,使黑石成为第二大基础设施资产管理公司。它已经进入了与私人市场数据提供商Preqin Ltd.达成25.5亿英镑(33亿美元)交易的最后阶段,Fink表示这将帮助公司“对私人市场进行指数化”并为与另类资产挂钩的ETF奠定基础。
HPS管理着超过1000亿美元,使其成为快速增长的私人信贷市场中最大的独立管理公司之一。该市场的估值为1.7万亿美元,但支持者表示,该市场涵盖更广泛的资产,可能增长到20万亿到40万亿美元之间。
该公司由Scott Kapnick、Scot French和Mike Patterson于2007年创立,2016年从摩根大通公司中自购,交易复杂,估值接近10亿美元。