华尔街银行在外汇和利率交易方面面临自疫情以来最糟糕的一年 - 彭博社

全球的银行预计将报告自疫情以来外汇和利率交易的最低收入，受到利润空间收窄和宏观经济环境严峻的影响。

包括 高盛集团、 摩根大通、 花旗集团 和 摩根士丹利 在内的250多家公司预计将从十国集团利率交易中获得320亿美元，从货币交易中获得167亿美元，根据Coalition Greenwich收集的数据。这分别比去年减少了约17%和9%。

由于经济数据的意外变化使得对全球主要中央银行降息的押注受到冲击，投资者对进行重大宏观决策的信心在今年减弱。看似难以预测的美国总统选举和曾经流行的日元融资套利交易的解除也动摇了市场。

“2024年是一个在场外静观其变的一年，”Coalition Greenwich全球宏观市场负责人Angad Chhatwal表示。“对冲基金在数据点和事件周围偶尔进入市场，但与往年相比，它们并没有持续活跃。”

十国集团利率、外汇交易台面临自2021年以来最糟糕的一年

预计收入同比下降17%和9%

来源：Coalition Greenwich

注：基于前三个季度的表现和对第四季度的估计

Chhatwal表示，宏观交易收入今年也受到利润空间收窄的影响，因为行业竞争加剧和电子交易的进步对价格造成压力。

格林威治联盟预测，利率交易收入将在2025年进一步下降至约309亿美元，2026年降至281亿美元，因为非银行市场做市商 扩大他们的影响力，同时债券市场也在追赶其他市场的电子化进程。

与此同时，货币交易员的表现预计将在2025年改善至172亿美元的收入，2026年达到176亿美元。预计唐纳德·特朗普的政府将 引发波动，在每天7.5万亿美元的外汇市场中。

“我们看到在利率变化周期周围，外汇方面的定位活动明显增多，”查特瓦尔说。“企业活动也变得更加活跃，这对外汇的积极影响远大于利率。”