阿德勒提到有“责任”寻找更便宜的融资以减轻利息负担 - 彭博社
Libby Cherry
阿德勒集团表示正在寻找降低融资成本的方法,因为这家德国房东在经历了两次债务重组后面临更高的融资成本。
首席财务官托尔斯滕·阿尔桑在与分析师的电话会议中表示:“高昂的债务成本显然不是我们特别满意的事情。因此,毫无疑问,我们有责任探索进一步优化资本结构的方法,特别是降低利息成本。”
虽然阿德勒的第二次债务重组帮助降低了公司的整体负债,但由于债券持有人提供的融资成本,仍面临显著增加的利息负担。在今年达成的重组协议下,阿德勒增加了新资金设施的规模,债权人包括太平洋投资管理公司、雕塑资本管理公司和阿里尼资本管理公司获得了企业的投票权。
利息的显著增加对阿德勒的运营资金造成了压力——这是衡量运营表现的指标——根据周四的报告,运营资金出现了8800万欧元(9270万美元)的亏损。这主要是由于在2023年债务重组期间实施的新资金设施的12.5%的实物支付利息所致。
其他欧洲房地产公司一直在寻求利用投资者对房地产市场的兴趣,因为欧洲中央银行开始降低利率。本周,海姆斯塔登·博斯塔德公司成为自2021年底以来第一家出售次级债务的房地产公司,这是一种风险较高的债务类型,因其在评级公司中部分被视为股权而特别吸引房东。
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除了再融资,阿德勒还希望通过处置资产来筹集现金。该公司同意将其在以色列上市的子公司Brack Capital Properties的股份出售给LEG Immobilien,创造了2.19亿欧元的净现金收益。它还同意处置杜塞尔多夫上北区开发项目,这笔销售抵消了应付给买方的款项。
阿尔桑还表示,阿德勒正在“积极推销”在北莱茵-威斯特法伦的物业组合。该公司继续“看到多个投资者的显著兴趣。我们有信心能够在适当的时候宣布一项交易,”他说。
这些努力是阿德勒在短卖者Viceroy Research和一名举报者三年前指控其欺诈后,旨在寻找更稳定立足点的一部分——该公司对此指控坚决否认。他们声称,争议巨头切夫德特·卡内尔,其家族投资了这位房东,实际上在公司背后暗中操控,而没有担任任何官方职务。
该公司还面临2023年对其重组的反对,这导致其长期债券持有人成功在英国法院对债务重组计划提出上诉。阿德勒表示,它在十月解决了与重组相关的所有诉讼。