KKR和CPPIB寻求筹集40亿欧元债务以拆分阿克塞尔·斯普林格（SPR GR） - 彭博社

德国柏林的阿克塞尔·斯普林格总部。

摄影师：Krisztian Bocsi/BloombergKKR & Co.、加拿大养老基金投资委员会和德国亿万富翁马蒂亚斯·多普夫纳正在寻求筹集总计约40亿欧元（42亿美元）的债务，以资助他们将媒体巨头阿克塞尔·斯普林格的分类广告业务与其新闻业务分开的竞标。

多普夫纳，这家出版巨头的首席执行官，以及两家投资公司计划利用杠杆贷款市场和私人信贷基金来借款，知情人士表示，他们要求匿名，因为该问题是私密的。

该债务方案旨在利用贷方对杠杆收购的重新兴趣——这是金融领域最有利可图的领域之一。随着利率开始降温，信用投资者希望在新交易中投入资金，华尔街的收费杠杆收购机器也开始重新运转，结束了几年的低迷期。

阿克塞尔·斯普林格的融资跟随了西班牙制药生产商Grifols SA潜在的私有化和法国制药公司赛诺菲的股份购买的巨额债务发行。

KKR和CPPIB的发言人拒绝发表评论。Axel Springer的一位代表没有立即回应评论请求。

交易的一部分已经进入市场，于11月19日推出了一笔19.5亿欧元（21亿美元）的杠杆贷款，以部分资助工作平台The Stepstone Group的分拆。投资者必须在12月4日之前承诺参与这笔以欧元和美元计价的B类定期贷款，该贷款将用于再融资现有的Axel Springer债务，并为其资产负债表提供现金。

计划的下一部分将在新年之后进行，预计将为房地产广告单位Aviv Group提供进一步的10亿欧元债务发行，这些人表示。这很可能以独立的TLB形式出现，由银行提供，并通过联合贷款过程出售给机构投资者，方式与Stepstone交易类似，这些人补充道。

私人信贷公司已经在为持股公司层面筹集7.25亿欧元的实物支付融资，这些人表示。直接贷款人也预计将提供进一步的2亿到3亿欧元以促进分拆，他们补充道。

分拆Axel Springer的交易使整个公司的估值达到135亿欧元，其中分类广告业务的估值超过100亿欧元，彭博社此前报道。

该集团的媒体资产，包括Politico和Business Insider，将继续留在Axel Springer内，而四个分类广告网站，包括Stepstone和Aviv，将作为独立的合资企业分拆，KKR和CPPIB将成为主要股东。