英国预算：工党通过税收变化揭穿超富外国人的虚假面具 - 彭博社

Katherine Griffiths

2024-11-02

伦敦市天际线上的塔桥。

摄影师：杰森·阿尔登/彭博社

工党遭到了富裕团体的猛烈攻击，这些团体试图在其首个预算中避免严厉的待遇。本周，政府明确了其选择：私募股权高管在很大程度上被免于惩罚，但非居民将多支付数十亿英镑。

财政大臣瑞秋·里夫斯在周三提出了400亿英镑（517亿美元）的额外税收，她表示这是修复公共财政和投资服务所必需的。总体而言，它得到了冷淡的支持来自商业界。

对于私募股权来说，广泛预告的税收上调被视为有利——尤其是与工党在此之前对该行业的敌对信号相比。对收益权的税率从28%提高到32%的增税将影响大约3100名在投资管理行业工作的人，根据政府的说法，并将在2030年前额外增加3亿英镑的收入。

在另一端，最大的筹款措施之一是取消非居民规则，预计到2030年将带来约127亿英镑的收入。政府表示，大约25000人将有资格享受四年的外国收入税收减免，而9300人将不符合资格——官员表示预计至少有1000人将离开。

在七月工党赢得大选后，新任首相基尔·斯塔默为一项对“肩膀最宽”的人群特别痛苦的预算奠定了基础。当部长们在夏季谈论前政府造成的经济损害时，他们提高了对富人税负激增的担忧。

“财政大臣在发言台上的时间反映了首相的观点，即肩膀最宽的人应该承担最大的负担——我们现在对这个政府所认为的‘宽肩’有了一些清晰的认识，”法律事务所拉塞尔·库克的私人客户合伙人詹姆斯·库克说。

在私募股权公司内部，气氛迄今为止是一种低调的庆祝。关于管理者在自己资金中必须贡献多少以及他们必须持有投资多长时间以证明他们确实在冒自己的资金风险，仍然有咨询要进行。目前只有五分之二的承载受益人共同投资，根据税收分析中心的资料。

从2026年4月起，可能会有进一步的变化源于咨询，而税率将上升至34.625%，因为这将首次包括国民保险，尽管政府表示只会对72.5%的承载进行征税，迈克尔·格雷厄姆，法律事务所DLA Piper的税务合伙人，基于财政部文件进行了计算。

这意味着对收益的税收将上升四个百分点，与主要资本利得税的上升成比例，之后只有小幅增加——这是一个非常积极的结果，格雷厄姆说。

根据格雷厄姆的说法，这些变化对信贷基金特别有利，因为它们通常支付混合的所得税和收益税，并将在变化下转向较低的固定税率。但风险投资家就不那么幸运了，因为他们的28%税率将上升，并且他们似乎不会从其他变化中受益，他说。

“这一增加是政府可以接受的最低限度，”他说，尤其是因为工党曾多次暗示税率将会上升。不过，收益将被视为所得税，并且未来可能会进一步上升，他说。

“今天我们比预算公布前的昨天更有信心，”英国私募股权和风险投资协会的迈克尔·摩尔在周四对彭博电台说。他强调他的会员有资金可用于投资英国项目。“就我们投资的内容而言——有1780亿的干粉资本可供部署——通常我们会将其中的50%投资于英国。”

这些资本可能对工党承诺释放大量私人资金用于大型公共项目非常有用。斯塔默利用上个月的投资峰会宣布了630亿英镑的新投资和已达成的投资，同时宣称增长和财富创造是他政府的基石。

对于在英国生活并拥有非居民身份的富裕外国人来说，预算更加紧张，主要是因为它继续推进计划，将他们的海外财富逐步纳入遗产税制度。德勤全球税务政策负责人阿曼达·蒂克尔告诉彭博电台，这并不是一次“逃离”，但他们后代支付英国死亡税的想法正在驱使一些人离开。

工党没有屈服于对新分层系统的游说，而是坚持计划实施基于居住的项目。“政府在外国投资者身上玩弄政治，经济结果将是一个漫长的利兹·特拉斯预算，”为更慷慨的制度而竞选的英国外国投资者首席执行官莱斯利·麦克劳德·米勒说。

一些最富有的人将选择离开这个国家，而不是在全球资产上遭受损失。负责审查国家支出数据的预算责任办公室估计，12%到25%不符合非居民制度替代方案的人将移民——这意味着大约1,100到2,300人，尽管预测有多少人会因税务原因而改变生活是困难的。

这些变化表明，工党认为该国许多最富有的外国人正在以他们的离开威胁进行虚张声势。尽管阿布扎比和米兰等城市一直在疯狂地吸引他们，提供一系列税收优惠，但官员们早已表示，非居民离开伦敦将比他们所说的更困难。

“我记得问HMRC的官员，‘你不能告诉我，但你能否只是谷歌一下50个最大的，看看他们的孩子是否在上学年龄？’”安迪·金（Andy King）在周四的彭博活动上说，他直到去年还是OBR的成员。“他们可能会搬走吗？”

不过，官员们已经考虑了这个计划，并提供了大量细节来支持它，普华永道的税务合伙人亚历克斯·亨德森（Alex Henderson）表示。政府试图说服富人将他们的财富带回英国并在英国消费，提供一些可能会被视为简化他们安排的优惠。

但进行这些改变是复杂且昂贵的，亨德森表示，关于与英国没有联系的财富可能会面临遗产税的“相当担忧”。

OBR预测多达四分之一的人将离开，这一数字高于3月份时的五分之一，当时前保守党财政大臣杰里米·亨特（Jeremy Hunt）提出了类似的计划。

如果工党把平衡搞错了，这将是对国家的“可怕消息”，查尔斯·拉塞尔·斯皮奇利斯（Charles Russell Speechlys）的合伙人多米尼克·劳伦斯（Dominic Lawrance）表示。

工党不仅将遗产税扩展到非居民。关于将价值超过100万英镑的农业用地纳入征税范围也引发了抗议，然而，税务政策协会的创始人丹·奈德尔（Dan Neidle）表示，2022年只有500个农场申请了超过100万英镑的减免，已婚夫妇可以申请津贴进一步降低。

通过养老金储蓄将资金交给下一代的另一种方式也变得越来越困难。根据政府的估计，每年大约有49,000个拥有养老金的遗产面临账单。这包括10,500个因养老金使他们超过遗产税门槛的遗产，以及38,500个现在将面临额外账单的遗产。

根据养老金顾问LCP的合伙人、前养老金部长史蒂夫·韦布的说法，失去亲人的过程将是一个“噩梦”。