Hooters聘请顾问应对债务问题,因为餐厅收入下降 - 彭博社
Eliza Ronalds-Hannon, Carmen Arroyo, Reshmi Basu
内华达州拉斯维加斯的一家Hooters餐厅。
摄影师:伊桑·米勒/盖蒂图片社美国Hooters正在与贷款方和顾问进行磋商,因为收入下降迫使该餐饮连锁关闭了多个地点,知情人士表示。
Hooters以其鸡翅和暴露的服务员制服而闻名,正在接受Accordion Partners和律师事务所Ropes & Gray的指导,以改善业务并解决其债务负担,因为顾客流量减缓,流动资金减少,这些知情人士要求匿名讨论机密事务。
一些Hooters的债权人已向Houlihan Lokey Inc.寻求建议,这些人士表示。Hooters和Accordion Partners的代表未回应置评请求。Ropes & Gray未提供评论,而Houlihan的代表拒绝置评。
Hooters的困境正值许多休闲餐饮企业面临压力之际。最近,TGI Friday’s Inc.的管理层不得不将部分资产的控制权移交给外部经理,因为未能按时向债券持有人提交文件而违反了债务条款。红龙虾在5月申请了破产。
Hooters于2019年被Nord Bay Capital和TriArtisan Capital Advisors从其他私募股权公司组成的财团收购,最近关闭了几家它所称的“表现不佳”的地点,在当时向新闻媒体的声明中表示。
在这些声明中,Hooters据报提到“当前市场条件的压力”,并表示将继续在国内和国际上开设新餐厅。
根据彭博社汇编的数据,该连锁店有约3亿美元的资产支持债券需要偿还。Kroll债券评级机构最近下调了这些证券的评级,因为支持该债务的收入下降,根据发布在KBRA网站上的通知。
Hooters的债券被打包为整体业务证券化,通过这种方式,公司将大部分资产,包括特许经营费用,作为抵押品。这种结构化债务在餐饮连锁店、健身俱乐部和拥有大量特许经营店网络的企业中很受欢迎。这些证券化旨在让企业逐步偿还本金,而不是一次性偿还。
在过去18个月中,其他利用其资产作为抵押借款的公司要么重组,要么再融资其债务。硬币计数自助服务机运营商Coinstar在2020年面临现金紧缩后,去年重组了约10亿美元的资产支持债务。Centerline Logistics Corp.是一家为船只加油并提供其他海洋运输服务的公司,去年再融资了约4亿美元的资产支持证券。