大亨德拉希可能在债权人计划下失去对Altice的控制 - 彭博社
Jill R Shah, Irene Garcia Perez, Reshmi Basu
帕特里克·德拉希
摄影师:埃里克·皮尔蒙特/法新社/盖蒂图片社一大群 阿尔蒂斯法国的担保债权人向公司提出了一份 提案,以解决其244亿欧元(272亿美元)的债务问题,这可能导致亿万富翁所有者帕特里克·德拉希失去控制权,据知情人士透露。
债权人于周二提交了他们的计划,公司正在审查该计划,尽管一些人表示不太可能接受该计划,并要求匿名讨论私人信息。
阿尔蒂斯发言人拒绝发表评论,担保集团的代表也拒绝了。
这家陷入困境的法国电信公司在七月要求担保债权人将其持有的本金价值减少20%,以帮助公司将杠杆率降低到其息税折旧摊销前利润的四倍以下。
根据本周担保债权人指导委员会的反提案,投资于阿尔蒂斯的担保贷款义务将获得所谓的回购债务,这涉及对其持有的重新定价和延长,一些人表示。其余的担保债权人将看到15%的削减,或本金的减少,一些人表示。
作为交换,债权人将获得可转换债券,可兑换为显著的股权份额,这些人表示。这可能导致债权人根据转换时的价值从德拉希手中接管公司,他们补充道。
债权人承认,考虑到公司的收益轨迹和业务所需的资本支出,Altice无法承受其债务负担,一些人表示。他们提出了一个公司可以应对的利息金额,这对债权人来说也是可接受的,他们说。
债权人还要求公司利用从资产销售和股息再融资中获得的30亿欧元的一部分来偿还担保债务,并要求德拉希贡献额外的股本,他们说。
Altice,包括法国第二大运营商SFR,在低利率环境中通过债务驱动的收购实现了增长。它有202亿欧元的担保债务,包括以美元和欧元计价的债券和贷款,以及42亿欧元的无担保债务。
考虑到利率上升和法国电信业务表现疲软,债务负担已变得不可持续。
该集团仍在与一组无担保债权人进行讨论,以减少该债务,一些人表示。