Altice担保债权人准备对债务谈判提出反提案 - 彭博社

Altice France 的担保债权人，包括 黑石集团、艾略特投资管理和太平洋投资管理公司正在准备对该公司减少其244亿欧元（269亿美元）债务的计划提出反建议，据知情人士透露。

这家陷入困境的法国电信公司是亿万富翁帕特里克·德拉希商业帝国的一部分，7月向一组担保债权人的指导委员会提出了一项计划，要求他们在持有的债务上减记20%，以帮助公司将杠杆降低到其息税折旧摊销前利润的四倍以下。

帕特里克·德拉希摄影师：斯特凡·德·萨库廷/法新社/盖蒂图片社知情人士表示，制定反建议的努力因担保债权人之间对任何潜在损失的负担应如何在同等优先的债权人之间分配存在不同看法而变得复杂。

Altice 包括法国第二大运营商 SFR，在低利率环境中通过债务驱动的收购实现了增长。它有202亿欧元的担保债务，包括以美元和欧元计价的债券和贷款，以及42亿欧元的无担保债务，这在利率上升的情况下是不可持续的，而核心业务 表现疲弱。

该集团由 罗斯柴尔德公司 和 吉布森·邓恩与克鲁彻 顾问，持有约170亿欧元的担保债务。指导委员会还包括 安克雷奇资本集团有限责任公司、 瑞银资产管理 — 前身为 瑞士信贷资产管理 — 和 索纳资产管理 等。

持有即将到期债务的投资者——特别是那些在明年一月和二月到期的债券持有者——认为他们应该按面值或接近面值偿还，而主要持有2027年至2029年到期证券的债权人则认为，既然所有债务在法律上是平等的，他们不明白为什么应该受到比其他人更差的待遇，知情人士表示。

阅读更多： 德拉希正在兑现出售资产的承诺。但目的是什么？

如果公司无法在票据在一月和二月到期之前达成协议，它将不得不偿还这两系列债务，以避免更麻烦的局面。阿尔蒂斯寄希望于从资产销售中获得25亿欧元——包括其在拉波斯特电信的股份，该股份已获得布依格电信的监管批准购买——以及约10亿欧元来自XpFibre的股息回购，以便在与债权人的讨论中使用，彭博社早前报道。

在该集团中，有原始贷款人推动将回收率接近面值，也有以折扣价购买的投资者，他们可能更愿意接受减发，因为他们仍然可以获利，知情人士补充道。

该小组的大多数成员在Gibson Dunn和Rothschild的建议下签署了一份合作协议，该协议在法律上约束其成员不得与公司进行损害其他成员利益的旁门左道交易。该协议已延长至2月份，并且有讨论是否续签至2026年2月，知情人士表示。

Altice、Anchorage、BlackRock、Elliott、Pimco、Sona和UBS的发言人拒绝发表评论。