霍华德·卢特尼克领导赞助商推动SPAC在2022年以来迎来最大月份 - 彭博社
Bailey Lipschultz
空白支票市场正在升温,这是自2022年以来相关首次公开募股的最大月份,新老赞助商混合定价新交易,预计将有一波额外的首次亮相者到来。
Avi Katz的GigCapital Global已经完成了五笔交易,筹集了2亿美元,而Howard Lutnick和亚洲赌场大亨Lawrence Ho的家族办公室上个月各自定价了自己的发行。总的来说,根据SPAC Research的数据,8月份在九家美国上市的特殊目的收购公司中筹集了约20亿美元,这是自2022年初以来最大的一波交易和收益。
Cantor Fitzgerald LP,Lutnick担任首席执行官,一直是SPAC领域的关键参与者,作为银行和支持者,赞助了至少九家空白支票公司,数据表明。Rumble Inc.,由Peter Thiel支持的保守派视频网络,是Cantor通过SPAC上市的公司之一,尽管大多数股票自首次亮相以来已经下跌。
Black Spade Acquisition II Co.筹集了1.5亿美元,由Ho的Black Spade Capital的一个附属公司赞助。该公司的首个SPAC去年以270亿美元的估值将Vinfast Auto Ltd.上市。
“SPAC结构并没有被搁置——公司意识到首次公开募股可能并不适合每个人,”IPOX Schuster的创始人兼首席执行官Josef Schuster说,该公司是一家专注于新上市的指数提供商。“在风险较高的领域的小型交易或大型工业合并是合理的,因为公司寻求公开上市。”
在2021年经历了一个辉煌的年份后,名人和运动员推广空白支票发行,SPAC市场遭遇了瓶颈。超过350个SPAC不得不关闭并向投资者返还现金,因为未能完成成功交易。这是由于多种因素造成的股权相关交易整体下滑的一部分,包括利率上升、科技行业的干扰以及对股票的不稳定前景。
但市场在今年开始回暖,经验丰富的赞助商和管理团队正在筹集新资金并寻找新目标。8月份的SPAC IPO总额达21亿美元,是自2022年2月以来的最高金额,SPAC研究数据显示。
连续SPAC赞助商推动新车辆的回归
空白支票自2022年初以来迎来了最繁忙的一个月
来源:彭博社
现在大约有100个空白支票在寻找交易,过去三个月有20个新上市,SPAC研究数据显示。这比SPAC的繁荣时期超过600个待交易车辆的峰值有所下降,但在那段疯狂时期上市的许多公司已经陷入困境。自2019年以来关闭的近500个SPAC交易中,超过五分之一的交易价格低于每股1美元,跌幅超过90%,彭博社汇编的数据表明。
尽管如此,仍有一些交易正在宣布和完成,这些SPAC在繁荣时期筹集了数百万资金。
例如,Concord Acquisition Corp II,由前 巴克莱银行首席执行官鲍勃·戴蒙德支持,上周公布了将活动管理平台Events.com上市的计划。Oklo Inc.,一家由萨姆·阿尔特曼支持的先进核系统开发公司,以及 Lionsgate Studios Corp.,与前好莱坞高管哈里·斯隆的SPAC合并,于5月成为上市公司。
自5月初以来,其他一些连续赞助商也筹集了新的SPAC,包括领导 Graf Global Corp.的詹姆斯·格拉夫、马克·格哈德和迈克尔·克莱因。他们的空白支票完成的交易记录参差不齐,其中 Multiplan Corp.的表现最差,暴跌97%。