Zegona的Vodafone西班牙交易：银行测试收购债务的兴趣 - 彭博社

在陷入困境的瑞典债务收购公司Intrum AB的一些债券持有人被禁止交易其债券，这表明公司与其债权人之间的谈判正在取得进展。

熟悉此事的人士称，该公司向这些投资者提供了私人信息，因此限制了他们的买卖权利。这些债券持有人属于由Lazard Inc.和Weil Gotshal & Manges顾问的一组人，另一组人则与PJT Partners和Latham & Watkins合作，这些人表示。

这一举措表明，该公司正在将其债权人纳入管理其54亿欧元（58亿美元）债务负担的努力中，尽管它仍在考虑多种选择，尚未确定具体路线，这些人表示。Intrum在低利率时代大量借款，现在面临着来自较高借款成本和业务放缓的压力。

阅读更多：债券交易商对债务公司自身的巨额债务堆感到担忧

Intrum的债券在市场情绪下滑中下跌，根据彭博编制的定价，到2026年到期的债券本周下跌了4分至欧元兑60分左右。Lazard顾问的投资者主要持有今年和明年到期的债务，而PJT的投资者持有各类债券，重点放在长期债券上。

首席执行官Andres Rubio 告诉 投资者，今年早些时候Intrum有足够的资金来支付即将到期的债务，尽管他仍不打算将公司的现金用尽。今年三月，Intrum宣布聘请 Houlihan Lokey Inc. 和律师事务所 Milbank LLP 就其选择进行咨询。

多方面斡旋

Intrum一直在努力在7月15日到期的4.7亿欧元债券到期之前达成协议，据知情人士称。与此同时，Intrum的努力受到债券持有人之间的情况复杂化的影响。

在债务谈判之前，他们已经 分裂，随着大型投资者离开一个团体加入另一个团体或者保持独立，情况变得更加复杂，据知情人士称。

与由Lazard提供咨询的团体讨论的选项之一是类似于整体业务证券化的结构，这将允许偿还其2024年和2025年的债券，一些知情人士表示。这些债券持有人将有机会购买由该车辆发行的新债务。

与由PJT和Latham & Watkins提供咨询的另一团体讨论的计划是基于处理各个到期日的债务，据知情人士称。

Intrum的一些最初的贷款人并没有等待结果，已经退出了他们的敞口。据熟悉交易的人士透露，今年五月，其2,500万欧元的循环信贷额度的一部分以每欧元90多分的价格易手，这些人士要求匿名。今年早些时候，先前由花旗集团和瑞士信贷的困境部门持有的另外两笔债务也 易手。

为 Zegona Communication 收购 Vodafone Group 西班牙业务提供融资的银行正在进行约40亿欧元（43亿美元）的债务利息征询，根据知情人士透露。

包括德意志银行AG、荷兰国际集团银行NV和意大利联合信贷银行SpA在内的放贷方正准备将债务转让给投资者，这项交易可能在本月内上市。据悉，投资者已被邀请参与预先营销过程，并将被推介一项包括B类贷款和欧元及美元高收益债券的投资方案。