亿万富翁家族办公室的赌注经受住了货运低迷的考验 - 彭博社
Benjamin Stupples
Mindaugas Raila来源:Willowgrow三十年前,Mindaugas Raila在卖冷冻鱼的同时为支付账单而奔波时,一位朋友建议他尝试从事卡车运输。
那个时刻让他建立了世界上最大的运输财富之一,拥有6000多辆卡车的公司。现在,Girteka的创始人正面临着他迄今为止最严峻的考验,因为长期的运费下降给他的帝国带来了压力。
由于全面复苏预计要等到明年,这位立陈尼亚人在行业繁荣时期转移财富,通过建立家族办公室来缓解他的财务痛苦。
根据彭博亿万富翁指数,Raila在Girteka之外的投资,通过他的私人投资公司Willgrow持有的资产几乎占据了他大约25亿美元财富的一半。今年,家族办公室为早期投资者Audacious Ventures拨款1.5亿美元基金,并正在敲定几笔类似交易,此外还通过Blackstone Inc.、Ares Management Corp.和CVC Capital Partners Plc进行现有投资。
“从家族财富的角度来看,这是正确的举措,”52岁的Raila在最近的一次采访中说道。“我们已经从单一业务发展为多元化。”
Willgrow拥有一个投资组合,价值超过5亿美元,主要来自Girteka的多余现金,现在大部分投资都在公开市场之外,包括收购、风险投资和私人债务基金。
总部位于立陈尼亚首都维尔纽斯的公司还管理着物流物业的投资,根据房地产经纪公司Savills的研究,物流物业的租金增长已经超过了最近的通货膨胀。
海运、陆运和空运公司的货运衰退始于2022年,与此同时,吉尔泰卡面临着至少六年来首次年度增长放缓。在大流行期间,这家非上市公司的净利润增长了约六倍,而供应链中断导致了这种增长。该公司计划在未来几周发布2023年的业绩。
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与 DSV A/S 和 Kuehne + Nagel International AG 等竞争对手不同,吉尔泰卡拥有而非租赁其卡车,使其更容易受到货运市场波动的影响。由于经济衰退,根据彭博财富指数,吉尔泰卡的大股东 Raila 持有的股份价值至少下跌了10%,自近年来超过20亿美元的最高价位以来。
一辆吉尔泰卡卡车来源:吉尔泰卡集团Raila,一名物理学毕业生,1996年在向朋友和家人借了约1万美元后,凭借一辆二手卡车创立了吉尔泰卡。立陶宛刚刚从苏联重新获得独立,Raila 的物流企业在国家拥抱自由市场的繁荣中蓬勃发展。
随着吉尔泰卡的扩张,Raila 迅速意识到利用利润再投资和实施管理策略的价值。他从杰克·韦尔奇(Jack Welch)撰写的一本关于商业技巧的2005年著作《赢》中获得了灵感,杰克·韦尔奇是通用电气公司的前首席执行官。到2008年,公司的车队已经增长到300辆卡车,并且在此期间扩展到在欧洲运营的约6,500辆卡车,推动了超过3000% 的收入增长。
“我一直将所有利润再投资,”Raila说道,他是一个有三个孩子的已婚男子,于2020年完成了哈佛商学院的领导力项目。“我们是复利效应有效的一个很好的例子。”
Raila在2016年开始建立Willgrow,当时他聘请了前INVL Asset Management的执行官Tomas Krakauskas,后者担任家族办公室的首席投资官。现在公司拥有十多名员工和顾问,还帮助管理前Girteka首席执行官Edvardas Liachovičius的财富,后者在担任该职位超过十年后于去年辞职。他持有这家卡车公司的少数股份。
私募市场
Willgrow的投资组合包括CVC、Park Square和Ares的私人债务基金,以及来自Blackstone的另一种用于房地产等有形投资的工具,根据其网站。该公司通常每年增加多达15项投资,目前正计划增加在美国的配置,此外还投资了一家总额为3亿美元的初创基金,该基金于3月份为加利福尼亚风险投资公司Matter Venture Partners成立,Krakauskas表示。
“我们可以做得更多,”他说。“我们尽可能地选择性。”
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其他物流亿万富翁也在多样化财富方面走了类似的道路。
法国航运大亨Rodolphe Saade已经积累了一系列媒体资产,而德国首富、同名物流公司最大股东Klaus-Michael Kühne去年增加了他在化学公司Brenntag的股份。根据彭博的财富指数,他们的综合净资产为815亿美元。
萨德的CMA 警告 本月随着新船交付速度加快,海运费率可能会下降。然而,Raila表示,他认为卡车运价已触底,并越来越乐观地通过他的家族办公室扩大他的商业帝国。
“我们正处于增长模式中,”他说。“我觉得我们才刚刚开始。”
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