阿基戈斯审判:前瑞银风险经理费尔班克斯作为首位证人作证 - 彭博社
Chris Dolmetsch, Bob Van Voris
一位前 瑞士银行集团 风险经理抨击 Archegos资本管理公司 的“谎言”,当他作为比尔·黄的欺诈和市场操纵审判的第一位证人作证时。
布莱恩·费尔班克斯,现在是 蒙特利尔银行 的首席风险服务负责人,周一描述了瑞士银行内部关于Archegos作为客户的辩论,以及黄的家族办公室如何欺骗银行关于其投资的情况。
他预计将在周二返回曼哈顿联邦法院,讨论一通2021年3月的录音电话,期间黄 allegedly 向银行承诺他可以满足他们的保证金要求,并在几周内解除他的头寸。
在周一的证词中,费尔班克斯表示,如果他知道Archegos的头寸集中程度如此之高,他“可能会按下恐慌按钮”。“我们会非常担心,”他说。
黄被指控对其交易对手银行撒谎,作为一种方案,以抬高Archegos所下的高杠杆衍生品赌注的股票价值。包括 瑞士信贷集团、瑞士银行、 摩根士丹利 等银行在2021年3月Archegos崩溃时损失了约100亿美元。这场灾难被认为是去年瑞士信贷崩溃的主要因素之一。
费尔班克斯的证词提供了对检方名单上其他26位潜在银行证人可能会说的内容的预览。他的一些陈述还表明,政府并没有回避银行自身行为的缺陷——主要是,他们知道Archegos存在风险,但仍然决定与其交易。
‘关于本杰明’
在费尔班克斯作证之前的开场陈述中,辩护律师对银行进行了几次攻击。黄的律师巴里·伯克表示,银行们“争先恐后”地与Archegos做生意。黄的首席财务官兼共同被告帕特里克·哈利根的律师玛丽·穆利根则更加直言不讳。
“证据将表明,银行因与Archegos交易而获得了可观的费用,”她说。“每个人都想分一杯Archegos的羹。每个人都想要一块。”穆利根补充道,“这完全是关于本杰明。”
帕特里克·哈利根于5月13日抵达联邦法院。摄影师:维克托·J·布鲁/彭博社费尔班克斯作证称,他在2010年加入瑞银后,第一项任务就是关闭黄之前的对冲基金Tiger Asia Management的账户。黄在2013年成立Archegos作为家族办公室,此前Tiger Asia因内幕交易案认罪。
当Archegos寻求在瑞银交易时,费尔班克斯表示他认为该账户“有问题”,这意味着由于Tiger Asia的历史,它将很难被接受为客户。但他说瑞银还是决定与Archegos做生意。辩方可能会在交叉询问中利用这一陈述,强调银行自身的决策如何导致其损失。
伯克在开场陈述中大部分时间试图通过提及陪审员可能认知的最“正常”的投资者——类似沃伦·巴菲特的价值投资者,来使黄的交易行为正常化。
根据他的律师巴里·伯克的说法,60岁的黄在他相信的公司中进行长期投资,并且他愿意为这些信念“失去一切”。一切本可能顺利进行,但却发生了一场“黑天鹅”事件,在不到一周的时间里,抹去了他超过300亿美元的财富。
“他有这种勇气和信念,”伯克在曼哈顿周一的开场陈述中对陪审员说。“他相信这些公司,他相信这些投资。”
真正的信徒
伯克在开场陈述中并没有实际引用奥马哈的先知,但他说黄受到了一本 经典投资 书籍的指导,这本书也常常被巴菲特引用,菲利普·A·费舍尔的 普通股票与非凡利润。这与检方对黄在Archegos所做事情的描述几乎截然相反。
根据美国助理检察官亚历山德拉·罗斯曼的说法,她为政府进行了开场陈述,黄建立了一个“纸牌屋和谎言”,出于单一的欲望来抬高Archegos下注的公司的股票。
黄最显著的下注是当时被称为ViacomCBS的公司。伯克辩称,这是因为他相信该公司在流媒体方面有光明的未来,拥有 星际迷航 和 不可能的任务 电影等作品。袭击黄的“黑天鹅”部分是Viacom的一次反响不佳的增发,这引发了导致Archegos在该公司头寸崩溃的暴跌,律师说。在同一周,证券交易委员会宣布计划监管在美国交易的中国公司,而Archegos也在这些公司中进行了大量投资。
虽然伯克将黄描绘成一个诚实但命运多舛的投资者,但检方却描绘了一个更黑暗的画面。
罗思曼说,黄“冒着一切风险,因为他想要更多的钱、成功和权力。”他说:“对那些知情的人来说,他是一个伟大的投资者。他拥有一切。但这还不够。”
‘腐败核心’
罗思曼告诉陪审员,黄与一群“腐败核心”的Archegos员工合作,操纵股票并对银行撒谎。这个核心包括哈利根、前首席交易员威廉·富美田和前风险管理主管斯科特·贝克。富美田和贝克已认罪,并预计将成为检方的明星证人。
黄的律师暗示富美田是在说检方想要的内容,以避免入狱,而穆利根则对贝克的攻击更为猛烈。她在开场陈述中称他为“操控者”和“非常非常有说服力的骗子”。
然而,费尔班克斯的证词将撒谎的指控反击回黄和Archegos。
“他们与我们分享的所有信息都是谎言,”他说,并指出瑞银与Archegos交易损失了8.6亿美元。
他特别描述了2021年2月的一次内部讨论,讨论将银行对黄家族办公室的风险敞口从80亿美元提高到100亿美元。费尔班克斯表示,瑞银得到了Archegos的保证,称其有30%到40%的股本是自由现金。
检察官塞缪尔·罗斯柴尔德问费尔班克斯,如果知道Archegos有超过75%的股本在一个头寸上,银行会有什么想法。
“我们会感到恐惧,”费尔班克斯说。
此案为美国诉黄,22-cr-00240,美国纽约南区地方法院(曼哈顿)。
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