加拿大应该通过更长的贷款期限来促进抵押贷款，德杰达银行表示 - 彭博社

多伦多待售的房屋。

摄影师：Galit Rodan/Bloomberg加拿大应该采取措施引入更多具有更长续约期限的抵押贷款，根据该国最大的金融合作社的说法。

更多的抵押贷款选择，特别是那些具有10年期限的，将有助于控制家庭在利率上升后续约时面临的“支付冲击”，根据一份报告，该报告于周一由德杰丹发布。

这也将降低经济对更高借贷成本的敏感性，并可能减少现在普遍使用的所谓“负摊销”固定支付可变产品的需求，这些产品已被该国的银行监管机构和加拿大银行标记为一个关注点。

加拿大的购房者长期以来一直避开固定十年利率的抵押贷款，因为它们要昂贵得多。“如果锁定10年抵押贷款期限的选项更为普遍和有吸引力，支付冲击对于选择它的家庭来说将更易于管理，”首席经济学家Jimmy Jean和宏观策略师Tiago Figueiredo在报告中表示。

加拿大的抵押贷款市场以短期合同为主，这些合同在五年或更短时间后到期。这与美国形成鲜明对比，在美国，30年期抵押贷款是常见的。

这意味着，加拿大家庭在寻求保护自己免受利率急剧上升时，选择有限。作者们认为，加拿大人在偿还债务负担方面花费的收入比例比许多其他国家要高，因为全球借贷成本飙升。

根据报告，短期抵押贷款选项在加拿大变得普遍的部分原因是由于疫情前40年利率持续下降。家庭有动力签署利率更频繁重置的抵押贷款。

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在一次采访中，Jean概述了将有助于扩大10年期贷款可用性并降低消费者成本的步骤。他表示，立法应调整以限制对超过五年的贷款的提前还款罚金的现有限制。

为了帮助资金方面，该国应开发“私人标签”住宅抵押贷款支持证券市场，并允许发行更多的担保债券。

“如果为该市场的发展创造良好条件，竞争压力自然会将贷款人引向该方向，”Jean说。“这也是他们通过管理抵押贷款风险的方式来维护自身利益。”

加拿大银行表示，自2022年初以来，约一半的未偿还抵押贷款已以更高的利率续贷。在疫情之前，中央银行已开始探索抵押贷款创新问题，但尽管这一问题比以往任何时候都更为关键，该倡议却停滞不前，Desjardins的作者们认为。

一些加拿大的贷款机构发现创造性的方法来帮助可能因更高的还款而挣扎的可变利率抵押贷款借款人——允许他们将未支付的利息加到抵押贷款的本金上，或允许仅支付利息。

“加拿大政府现在处于必须敦促贷款机构对面临抵押贷款续约冲击的借款人表现宽容的境地，”报告中的作者说。“如果一开始就存在更好的产品，这种请求可能就没有必要。”