拉巴尼老板普伊格和家族计划通过首次公开募股筹集26亿欧元-彭博报道

纽约卡罗琳·赫雷拉店的内部。

摄影师：小野田真人/WWD/Penske Media/Getty Images普伊格品牌SA启动了其价值26亿欧元（28亿美元）的首次公开募股，这将是今年欧洲迄今为止规模最大的一次，因为这家西班牙香水和化妆品公司希望利用该地区股市的增长势头。

这家总部位于巴塞罗那的公司及其创始家族计划以每股22欧元至24.50欧元的价格出售B类股，普伊格在一份提交给西班牙证券监管机构的文件中周四表示。

普伊格，其品牌包括让·保罗·高缇耶、拉巴尼和卡罗琳·赫雷拉，根据彭博社看到的条款，此次发行后市值将达到多达139亿欧元。

该公司将出售足够数量的新股票，以筹集约12.5亿欧元的收入，而普伊格家族则提供股票以筹集约13.6亿欧元。该家族还可能在超额配售选择权中出售多达3.9亿欧元的额外股票。

主要发行和超额配售的股票数量将由IPO的最终价格确定。

普伊格的暗示估值高于香水公司科蒂公司，但远远低于美容行业巨头如欧莱雅集团或雅诗兰黛集团

以美元计算，该上市超过了上个月欧洲迄今为止最大的2.3亿瑞士法郎（26亿美元）的盖德玛集团AG的销售。

如果成功，普伊格的发行预计将为更多上市铺平道路。今年欧洲公司宣布了价值75亿美元的IPO，比去年同期增长了88%。

然而，股票市场的首次公开上市最近表现不一。盖德玛股票已飙升自这家护肤公司上市以来，而德国香水零售商道格拉斯AG则暴跌。

西班牙候选公司如服装零售商Tendam和Hotelbeds将密切关注普伊格的上市，后者据报道将其IPO推迟到夏季之后。在欧洲其他地方，私募股权公司CVC资本合伙人计划在阿姆斯特丹上市。

家族企业

普伊格是由安东尼奥·普伊格于1914年创立的香水公司。其在20世纪的大部分增长来自于分销像Max Factor这样的知名外国商品，以及为其他品牌生产许可香水。

在扩大其时尚和护肤产品供应的同时，普伊格近年来专注于一种被称为“小众香水”的领域，通过收购L’Artisan Parfumeur、Penhaligon’s和Byredo，并推出设计师Dries Van Noten的香水系列。该企业还拥有后者的时尚业务，以及拉巴尼、卡罗琳娜·赫雷拉、尼娜·里奇和让·保罗·高缇耶。

公司仍由创始家族的第三代领导。Marc Puig Guasch是董事长兼首席执行官，而他的表兄Manuel Puig Rocha是副董事长。根据提交的文件，该家族将保持绝对控股权，并拥有超过90%的表决权，这要归功于其拥有的A类股份，每股有五票，而B类股份只有一票。

Puig的收入去年增长了19%，达到43亿欧元，其化妆品和护肤品业务 — 尽管规模远不及香水和时尚 — 分别增长了23%和31%。公司的利润率从2021年的17.7%上升到去年的20%。

Puig表示将利用这笔收入来重新融资2024年同意收购Charlotte Tilbury和Byredo的额外股份，并帮助组合进一步增长。彭博智库的Andrea Ferdinando Leggieri和Deborah Aitken在上周的一份报告中写道，IPO可能会改善该集团通过兼并和许可交易增加市场份额的位置。这些资金还可以帮助Puig改造历史品牌，并在亚洲等地理位置以及类别上扩张，目前亚洲是该公司最小的市场。

然而，IPO出现在竞争对手显示消费者对美容产品需求正在降温的迹象之际。4月3日，Ulta Beauty Inc.的股价暴跌，自2020年3月以来跌幅最大，高管表示需求正在放缓，这对同行的股价造成了压力。

股票销售将于周五开始，持续到4月30日，根据条款，首个交易日定于5月3日在马德里证券交易所以PUIG为代码进行交易。Puig宣布了其上市的意图，包括公司计划筹集的金额，于4月8日公布。

高盛集团和JPMorgan Chase & Co.领导这次首次公开募股，而美国银行公司、法国巴黎银行、CaixaBank SA和Banco Santander SA则是联席承销商。

法国收购公司Ardian SAS正接近与不列颠哥伦比亚投资管理公司达成一项超过10亿美元私募股权基金股权的交易，知情人士透露。

其中一位知情人士表示，这笔交易可能会在接下来的几个月内完成，要求不透露身份讨论机密事宜。