收购巨头CVC寻求在期待已久的首次公开募股中筹集12.5亿欧元 - 彭博社

伦敦的CVC资本合伙人办公室。摄影师：杰森·阿尔登/彭博社上海的凯撒金融中心。

摄影师：沈其来/彭博社CVC资本合伙人 在阿姆斯特丹恢复了首次公开募股的计划，寻求与投资者一起筹集至少12.5亿欧元（13亿美元），这可能为其他私募股权公司上市铺平道路。

该公司表示，计划通过出售新股筹集2.5亿欧元，而现有股东也计划出售股票，周一在一份声明中表示。根据声明，公司的活跃员工没有人在此次IPO中出售股票。

CVC自2022年以来一直在筹备上市，之前的尝试受到市场波动的影响。虽然欧洲IPO的反弹增加了成功市场首秀的机会，但此次公告是在伊朗对以色列的导弹攻击后发布的，这引发了对中东敌对局势升级的担忧。

“这对业务来说是一个长期的结构性决策，我们预计IPO将在未来几周内进行，显然要视市场情况而定，我们正在非常密切地关注中东的事件，”CVC首席执行官罗布·卢卡斯在一次采访中表示。

“我们显然已经关注这个很长时间了，并且在处理这个问题时非常谨慎，”他说。在过去几个月中，投资者的情绪“非常积极且强烈”，这让CVC有信心向前推进，他补充道。

CVC是欧洲最知名的收购公司之一，管理着约1860亿欧元的资产，并拥有股份，包括瑞士手表制造商百年灵和立顿茶和饮品，根据其网站。

该公司目标估值约为130亿至150亿欧元，彭博新闻周日报道，引用了熟悉此事的人士。

CVC的上市在2021年以约$150亿的估值向蓝猫资本公司出售少数股权时，将考验投资者对替代资产管理公司的情绪。这也将标志着阿姆斯特丹上市的复苏，该地在2021年经历了一个爆发性的一年后，失去了作为欧洲最繁忙上市场所之一的地位。

近年来，私募股权公司发现退出投资的路径受到严重限制，通货膨胀、高利率和高波动性对交易造成了压力。回报的放缓也使得私募股权公司更难筹集新资金。

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尽管如此，CVC在这方面的成功超过了同行。它去年筹集了260亿欧元，成为有史以来最大的收购基金，并且一直在将业务多元化到包括基础设施和所谓的二级市场，即现有的私募股权基金持有的投资组合。

“在市场最困难的时刻，以创纪录的速度筹集第九基金并创造有史以来最大的私募股权基金，确实极大地支撑了目前的市场情绪，”卢卡斯说。

参与IPO的卖方股东包括新加坡主权财富基金GIC Pte、科威特投资局、由香港金融管理局运营的财富基金以及某些管理层股东。根据声明，蓝猫计划投资最多10%的发行，增加其股份。

CVC计划利用IPO收益推动增长，包括扩大下一代基金、追求收购以及为其在DIF Capital Partners的控股收购部分价格提供资金，该交易于9月宣布。

此次发行也可能鼓励其他私人资产管理公司上市。包括Facebook Inc.和Airbnb Inc.的投资公司General Atlantic已秘密提交IPO申请，而私人信贷公司HPS Investment Partners在一年多前也做了同样的事情，彭博社报道。

虽然投资者对上市的需求正在改善，但欧洲的反弹并不均衡。由CVC的私募股权竞争对手EQT AB支持的护肤公司Galderma Group AG，其股价已比发行价上涨20%，而西班牙美容和香水集团Puig Brands SA在4月8日表示将会继续推进首次公开募股（IPO）。

然而，CVC支持的德国香水零售商Douglas AG的股市首秀却令人失望，自3月上市以来股价下跌了24%。而西班牙的Bergé y Compañía在4月5日取消了其Astara子公司的上市计划。

上市的欧洲同行如Bridgepoint Group Plc、Partners Group Holding AG和EQT的股市收益也在提升对CVC上市的情绪。

Kaisa Group Holdings Ltd.将在周一与债权人进行关键听证，面对一个可能愿意清算中国最大开发商之一的法庭。

因2021年债券违约而被债权人起诉清算，Kaisa已与他们的努力抗争约一年，但未公开提出重组计划。进展的缺乏使得香港高等法院的法官Peter Ng在6月警告这家总部位于深圳的公司，周一的听证可能是其避免被强制清算的最后机会。