萨尔瓦多以两期债券回归债券市场 - 彭博社

图片：卡米洛·弗里德曼/彭博社

萨尔瓦多通过两笔债券回归国际债券市场，其中包括一笔债券，除非政府能够获得信用评级改善或与国际货币基金组织达成协议，否则将向投资者支付更高利率。

在第一笔债券中，这个中美洲国家将发行到2030年到期的美元债务，初步谈判将价格定在12%以下，从2028年开始摊还，据知情人士透露。

通过 #五件事 战略订阅，了解最新资讯。 点击这里*。*

另一项提议是一种仅付利息的债券，其利息与国家的信用评级或其与IMF的谈判成功相关。据知情人士透露，如果萨尔瓦多未能将B级评级至少提升两级（低于投资级五级），或在2025年10月之前未能与IMF达成贷款协议，利息将上调。

这是这家信用评级为“垃圾”的借款人近四年来的首笔债券协议，也是在萨尔瓦多债务大幅增加之后达成的。

部分运营收入将用于帮助资助回购2025年、2027年和2029年到期的现有债券，总共有价值17.5亿美元在流通中。目前尚不清楚该国提供了多少回购。回购要约将于4月15日下午5点在纽约到期。

美银证券公司管理这两项交易。

自2022年7月以来，萨尔瓦多的债务收益率达到215%，是全球最佳，这要归功于总统纳伊布·布克莱进行了两次债券回购，将短期本地债券进行了再融资，并组织了养老金债务交换。最近，由于财政状况恶化和与IMF达成即将达成协议的希望减少，这种反弹势头有所减弱。

Fitch评级和穆迪评级将萨尔瓦多评级定为投资级以下七级，而标普全球评级则高出一级

该国最后一次发行债券是在疫情爆发的高峰时期，当时以9.5%的票面利率发行了10亿美元的债务。自那时以来，根据彭博社收集的数据，只有四个国家支付了更高的票面利率来发行美元债券。

由Paulina Munita翻译。

原文链接：萨尔瓦多通过与马科挂钩的债券重返债务市场