台积电看好人工智能热潮，忽视地缘政治担忧 - 彭博社

关于台积电的核心关注点集中在其在台湾的高芯片制造集中度。

摄影师：Mike Kai Chen/Bloomberg苏珊·沃西基

摄影师：Hollie Adams/Bloomberg对人工智能的狂热超越了对 台湾半导体制造公司 的地缘政治担忧，其创纪录的股票反弹持续推进。

外国投资者已将该股票的持有量提升至两年来的最高水平，支持台积电的说法，即人工智能将是其今年最大的增长动力。根据Pictet资产管理公司的数据，该公司在制造用于人工智能的先进半导体方面拥有超过90%的市场份额。

去年的反转——该股票在2022年暴跌27%——是在沃伦·巴菲特出售其50亿美元的台积电持股后发生的，引用地缘政治紧张局势作为其位置的原因。更令人担忧的是，这个自治岛屿选举了一位对美国友好的总统赖清德，执政者被北京形容为“战争的挑衅者”。

“虽然地缘政治在历史上被视为该行业的风险，但这些产品的战略性质以及建立本地供应链的愿望意味着，地缘政治可以说已成为该领域的顺风。”瑞银O’Connor全球多策略阿尔法的联合首席投资官伯纳德·阿孔说。“我们仍处于半导体这一上行周期的早期阶段。”

关于台积电的核心关注点集中在其在台湾的高芯片制造集中度。该岛生产了全球大多数先进逻辑半导体，任何与中国在海峡两岸的军事升级都将对全球供应链造成重大打击。

根据皮克特的数据，除了在先进芯片方面的主导地位外，它在整体代工市场的份额也超过50%。这使得该公司在实现或超过其15-20%的长期增长目标方面走在了良好的轨道上，皮克特的高级客户投资组合经理安贾莉·巴斯蒂安皮莱表示。

由于对不断增长的人工智能活动的需求加速，抵消了iPhone销售的放缓，这家芯片制造商的收入在前两个月增长了9.4%。台积电的股价从2022年10月的低点翻了一番，部分得益于其主要客户英伟达公司的涨幅。周一股价上涨了1.5%，将年初至今的涨幅扩大至29%。

针对市场担忧，公司正在多元化运营基地方面取得进展。台积电已宣布计划在日本建造一个第二个制造厂，而其熊本工厂将于今年开始生产。这家芯片制造商还在亚利桑那州建设两个先进设施，并在德国建造一座工厂。

“尽管存在地缘政治担忧，台积电仍是接触人工智能和半导体更广泛复苏的基本构建块，因为在新兴市场中缺乏具有可比质量的公司，”Allspring内在新兴市场股票的投资组合经理Gary Tan表示。

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根据她的丈夫Dennis Troper和YouTube母公司Alphabet Inc.的首席执行官Sundar Pichai在社交媒体上的帖子，Wojcicki在与癌症斗争两年后去世。