我现金该怎么办？2023年个人理财问题 - 彭博社
Claire Ballentine
插图：Anna Haifisch 为彭博商业周刊绘制
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毫无疑问：从疫情经济转向下一个阶段一直令人沮丧和困惑。通货膨胀再次出现在美国，这是一代人以来的第一次。联邦政府不得不介入，以保证一对银行的存款人。今年市场上涨，但您的退休账户可能仍在从2022年遭受的重创中恢复过来，不仅是股票，还有债券。抵押贷款利率飙升到…等等，等等！也许您考虑过辞去工作找一份更好的工作，因为失业率仍然接近历史低点，但随后又听说了所有这些裁员。您想要一辆新车，但价格仍然很高。在一切似乎比平常更加不确定的时候，我们请财务专家帮助我们解决最棘手的金钱问题，从投资到职业规划再到更明智的消费。
● 所以现在我应该把现金放在床垫下，对吗？
三月份硅谷银行和Signature银行的突然倒闭令人恐慌，但对于绝大多数美国银行存款人来说，不需要担心你的钱。联邦存款保险公司覆盖每位合格账户在受保险银行的存款高达$250,000。如果你不知何故拥有超过这个数额，分散在多家银行可能是个好主意，Master Plan Advisory的创始人Peter Palion表示。你还可以在账户上列出谁是存款人，因为FDIC覆盖联名账户的每位共有人。（有趣的存款保险事实：已婚夫妇可以通过在一家机构拥有一个配偶名下的个人银行账户、另一家机构拥有另一位配偶名下的个人银行账户以及一个联名账户，获得100万美元的FDIC覆盖。）
但大多数传统银行账户提供的利息微乎其微。如果你想做得更好，你可以在在线银行（如Ally Bank和高盛集团的Marcus）获得约3.75%的FDIC保险高收益储蓄账户。如果你愿意将现金锁定12个月，存款证书的利率约为4.5%。来自美国政府的I系列储蓄债券（可在treasurydirect.gov购买）随通货膨胀调整其收益，目前的利率为6.89%。最后，许多货币市场互惠基金目前也支付超过4%的利率，但请记住，尽管这些基金投资于短期工具且风险较低，但它们没有FDIC保险。
插图：安娜·海菲施为彭博商业周刊绘制### ● 债券现在怎么样？
它们以安全著称，但随着主要联邦基金利率从接近零急剧上升，债券在2022年变得出奇地波动。 （利率上升时，债券价格下跌。）例如，先锋全债券市场指数基金——一种相当普通的投资债券方式——去年损失了约13%。 与此同时，标普500股票指数下跌约18%——这意味着60%股票和40%债券的经典多元化投资组合将损失约16%。 因此，债券似乎并没有提供太多保护。 但专家表示，现在放弃资产类别多元化将是一个错误。 因为它们提供稳定的收入流和到期时的偿还，债券通常在动荡的市场中比股票提供更平稳的表现。 由于美联储迅速加息，包括黑石、AQR资本管理和DoubleLine在内的资金管理人士预计加息将趋于平稳，债券将反弹。（先锋债券指数基金今年回报3%。） 如果您仍然担心波动性，请考虑将一些资产——特别是可能在未来几年内需要的资金——转移到具有较短到期的债券或债券基金中，这些债券通常风险较低。
插图：安娜·海菲施为彭博商业周刊绘制### ● 股票便宜吗？
尽管今年股市有所反弹，标普500指数自2022年初以来已经下跌了近13%。但股票下跌并不一定意味着它们已经便宜。在低利率的十年里，投资者对债券的微薄收益感到沮丧，纷纷转向股票寻求更好的回报。股票估值飙升，按许多指标仍然很高。例如，彭博观点专栏作家约翰·奥瑟斯最近指出股价与公司销售额的倍数。以超过2的价格销售比率，标普500指数仍然像2000年互联网泡沫的高峰时期一样昂贵。其他指标也讲述着类似的故事。富兰克林·坦普顿投资解决方案的MosaiQ投资策略负责人马克斯·戈克曼喜欢看股价相对于“账面”价值，或者公司资产价值。“用创造性会计手段美化账面价值要困难得多，”他说。目前，标普500指数上的股票交易价格约为账面价值的四倍，低于2021年底的五倍，但高于过去20年大部分时间的水平。
这并不意味着股票从现在开始就不会赚钱，只是你应该期待的回报可能低于投资者在2022年之前的牛市十年中习惯的收益。好消息是，特别是对于年轻的储蓄者来说，你不必抓住时机，这本来就很难做到。如果你每个月投资固定比例的工资，你有一些数学在帮助你利用股价下跌的机会：当价格低时，你自动购买更多股票，价格高时购买更少。“在波动市场中，这真的对你有帮助，”普林斯顿大学经济学名誉教授伯顿·马尔基尔说。
对于您最迫切的个人理财问题的13（13！）个答案，阅读全文。—Claire Ballentine与Suzanne Woolley，彭博财富
开场白
孟菲斯的联邦快递快递中心。摄影师：卢克·夏雷特/彭博 “联邦快递公司正在推翻创始人弗雷德·史密斯的老套战略，重新思考几乎整个业务。这可能意味着联邦快递司机的终结。”
阅读：“联邦快递公司改组，考虑未来不再雇佣司机” by 托马斯·布莱克
ICYMI
插图：克里斯·伯内特；照片：盖蒂图片社科技界的最爱音乐二人组在风险投资方面有些失败。但现在还为时过早，批评家们喜欢抨击的乐队还有机会。
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摩根士丹利分析师
商业房地产行业面临的1.5万亿美元“债务墙”将于 2025年底到期。天啊。### 在您的收件箱中获取彭博新闻简报
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