供应链最新动态：2023年的预测 - 彭博社

甚至在新年第一天的早晨，供应链圈子里已经开始讨论2023年的后遗症。

“有一种可靠性的后遗症，”比尔·西沃德，联合包裹服务公司供应链解决方案新总裁，在一次采访中说道。他指的是全球两年多来的运输拥堵、交付中断和零部件短缺带来的持续头痛。

“许多公司仍然对可及性方面发生的事感到懊恼和受伤，”他说。

尽管港口可能有所开放，运输费率可能有所下降，但仍然存在大量焦虑。“许多高级主管对于过去两年的可靠性感到非常受打击，他们非常重视降低风险的能力和能够以不同方式灵活应对的能力，”西沃德说。

例如，UPS正在看到回流趋势将其服务需求转向墨西哥等市场，这家快递公司正在努力适应这些变化。

“制造成本等方面的成本绝对不会像他们希望的那样下降，”他说。“因此，你会看到制造将发生在不同的地理位置，我们在业务中也看到了这种转变。我们绝对看到这种向不同地理位置的转变。”

西沃德是最近几天与一些人交谈或通过电子邮件发表对未来一年展望的几位联系人之一。

前半年疲软

希斯·扎林，EV Cargo的创始人兼首席执行官，表示他预计明年将与2022年相反，2022年上半年需求强劲，下半年放缓。他说，这减少了干扰，但增加了更大的谨慎感。

“我们认为2023年的最佳情况，是2022年我们看到的两个阶段的镜像反转，”他说。“我们的预期是，上半年将会是大部分相同的情况 —— 继续经济上的软弱或疲弱，这将在供应链中体现出来，虽然供应链运作得更好，但整体上经济活动减少。我们看到的最早复苏是在年底。”

此外，Zarin预计供应链服务领域的并购活动将回归到高水平，他提到德国铁路公司（Deutsche Bahn）计划出售其DB Schenker物流部门。

“行业内的整合速度，无论是垂直还是水平的，都受到了疫情的加速影响，这种趋势肯定会延续下去，”他说。

贸易金融困境

Chris Rogers，一位独立分析师，也是Pauncefote & Hay供应链博客的作者，也相信2023年将分为两个阶段。

“库存仍需消化。工资膨胀将超过物流和商品价格，成为供应链成本的驱动因素。高利率将给贸易金融带来麻烦，”他说。

“年底时，我们希望恢复正常，并可能会看到三年的动荡和贸易战是否真正改变了任何人的策略，”Rogers说。

科技革命

另一个不会放缓的趋势是：技术升级正席卷全球贸易中剩余的模拟领域，以提高效率和减少碳排放。

朱莉·格德曼，Everstream Analytics的首席执行官，表示“我们在供应链转型的道路上已经走得很远。”

“大流行加快了节奏，增加了多样性和强度，这使本已负担沉重的系统不堪重负，”她说。“公司越早参与并利用技术，就能在物流和价值链中实现更大的影响和改善。”

减压

Oxford Economics的美国供应链指数在11月再次微幅下降

来源：牛津经济研究院美国供应链压力跟踪器

急剧逆转

然而，根据全球最大的贸易融资提供商之一汇丰银行的数据，明年全球贸易增长可能放缓至1.1%，低于今年的6.1%增长，与2019年全球工业衰退期间的增长相匹配。

汇丰银行经济学家詹姆斯·波莫伊表示，关键将是观察消费者需求如何应对通货膨胀率的上升，以及在几年来商品购买表现强劲之后，消费者是否会重新转向旅行和休闲消费。

这种再平衡应该会继续减少通货膨胀压力，尤其是来自运费成本和零部件短缺方面。

“我认为，明年我们将进入一个在经济的商品一侧，问题不会是通货膨胀，而是通货紧缩的一年，”他说。

随着商品需求疲软和库存水平高企，快速回归供需平衡的风险可能会超出预期。

“这种在一个方向上发生的巨大冲击被迅速扭转到另一个方向，这在以前从未发生过，这些折扣有多大 — 我们会看到这些商品价格打五到十折吗？” Pomeroy说。“我认为这不是一个我们可以排除的情景。”

被‘击倒’

Peter Sand， Xeneta首席分析师，表示2023年全球集装箱运输量将下降，因为生活成本危机对消费者造成了影响。“费率将被击倒，”他说，因为货物运载能力将在2024年第二季度稳步增长。

“受到影响的供应链应该能够在整个年度内完全解开 — 起初在海上，后来陆地运输也会跟进，” Sand说，并补充说，劳工罢工和中国的新冠感染爆发对前景构成风险。

牛津经济学院首席美国经济学家Oren Klachkin说：“2023年将是一个更好的一年，但供应链仍将带来头痛”，“供应端混乱被解决的速度将决定通胀下降的速度。”

—Brendan Murray 在伦敦

图表领域

活动测量指标距离向左摆动只差一步坏数据

动物精神追踪器

来源：彭博社，标普全球，印度储备银行，商务部，CMIE

注意：彭博社使用电力需求、商品和服务税收数据、失业率、标普全球印度综合采购经理人指数、产出价格指数、订单簿指数、出口以及印度储备银行关于贷款需求的数据来追踪所谓的动物精神。总体活动读数是通过对过去30个月的历史数据的八个指标的三个月加权平均值进行汇总生成的。

放缓 | 印度经济上个月似乎是在放缓而不是加速，彭博社跟踪的高频指标显示业务和消费活动恶化。尽管所谓的动物精神的测量仪显示11月份的活动已经连续第五个月保持稳定，但指针只差一个糟糕的数据点就会向左摆动。出口是过去一年中的关键增长杠杆之一，但在八个指标中有三个表现不佳。（阅读完整故事在这里。）

今日必读

• 冰冷的言辞 | 世界贸易组织“通过裁定美国在特朗普时代的钢铁和铝关税违反了贸易规则，正处于非常危险的境地，”贸易代表凯瑟琳·泰表示，并补充说这一裁定“挑战了体系的完整性。”
• 病毒波 | 据社交媒体帖子称，中国似乎正在看到全国范围内的新冠死亡人数增加，而这些数字并未在政府数据中报告。
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在彭博终端

• 触底 | 自1月份达到峰值以来，上海集装箱运价指数下跌了78%，但仍比2019年的平均水平高38%。在中国逐渐退出“零确诊”政策带来的谨慎乐观情绪中，彭博智库表示，SCFI在突破疫情前水平之前触底的可能性越来越大。
• 高度下降 | 亚太地区的航空公司在疫情期间依赖货运，在2023年将感受到运价和货量下降的冲击，欧洲和美国的衰退，以及更具竞争力的海运的推动，彭博智库表示。
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