中国银行在不期而至的逆转中提高消费贷款利率，因不良债务风险上升 | 路透社

人们在中国上海的主要购物区行走，2023年3月14日。路透社/阿里·宋/文件照片北京，4月1日（路透社）- 一些中国银行在不良消费贷款增加的情况下开始提高利率，这一戏剧性的转变发生在几周前将利率削减至前所未有的低点之后，这一举措预计将对北京刺激疲软经济的努力产生影响。

包括中国建设银行(601939.SS)、招商银行(600036.SS)、中国银行(601988.SS)和华夏银行(600015.SS)在内的银行已将消费贷款利率提高至至少3%，根据银行官员和在线申请的说法。路透社关税观察通讯是您获取最新全球贸易和关税新闻的每日指南。请在这里注册。

新利率将于周二生效。

就在上个月，银行将利率削减至约2.5%的历史低点，以响应北京扩大消费信贷和刺激需求以振兴其18万亿美元经济的推动，尤其是在与美国的贸易紧张局势加剧之际。中国领导层已将刺激消费确定为实现大约5%的增长目标的优先事项。对于2025年，中国最大的国有银行在周日表示，他们计划筹集合计5200亿元人民币（715.4亿美元）的私募资金，以增强他们支持实体经济的能力。然而，分析师警告说，提高利率可能会抑制借贷，因为世界第二大经济体的消费者信心仍然脆弱。

一位国有银行的贷款官员指出，较便宜的贷款也有其缺点，因为它们可能会导致财务紧张的借款人增加债务负担，可能对银行的资产质量造成重大影响。

贷款官员补充说，有人担心一些借款人正在利用低价消费贷款来再融资高利率的抵押贷款，而不是仅仅用于消费，因事态敏感，他要求匿名。

目前尚不清楚提高这些利率的银行是否已寻求并获得监管机构的指导。

中国建设银行、中国银行、中国招商银行和华夏银行尚未立即回复路透社的评论请求。

官方数据显示，截至2024年底，中国的消费贷款余额为21万亿元人民币。

“尽管消费驱动，政府似乎对迅速缩小的净利差和恶化的资产质量感到担忧，”法兴银行的高级经济学家Gary Ng表示。

中国的主要贷款机构报告了持平的年度利润在他们2024年的业绩中，降低了边际，同时警告个人贷款业务面临资产质量压力。## 不良贷款上升

中国最高银行监管机构在3月份敦促银行扩大消费贷款，同时保持“合理”的信贷限额和利率，以保持风险可控。监管机构——国家金融监管局，未立即回复路透社的评论请求。中国中央银行——中国人民银行，拒绝发表评论。

个人消费贷款仅占中国主要国有银行总信贷的约2%，而抵押贷款占20%，但这一业务的不良贷款正在上升。

国有的中国工商银行(601398.SS)和中国农业银行(601288.SS)截至2024年底，个人贷款的不良贷款比例分别上升至2.39%和1.55%，为2020年以来的最高水平。这一问题在中型贷款机构中显得更加严重。渤海银行的消费贷款不良贷款比例从一年前的4.44%跃升至2024年底的12.37%。

“自去年以来，个人贷款的整体风险增加，我们预计今年资产质量将继续面临压力，”交通银行副行长顾斌在上个月的财报新闻发布会上表示。ING大中华区首席经济学家Lynn Song表示，中国较高的储蓄率显示家庭有钱，但缺乏消费储蓄的信心。

Song补充道：“更重要的因素将是恢复家庭信心，而这始于健康的工资增长和资产价格稳定。”

（$1 = 7.2685人民币）

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