Sagard将为零售投资者开设新的私募股权基金 - 彭博社

保罗·德斯马雷斯三世，Sagard Holdings Inc.的首席执行官。

摄影师：加利特·罗丹/彭博社加拿大的Sagard Holdings Inc.正在为零售投资者启动一只私募股权基金，这是另类资产管理公司将其触角延伸至机构投资者和超高净值个人之外的最新例子。

Sagard是加拿大电力公司的一个单位，将针对至少拥有100万加元（69.5万美元）金融资产或年收入超过20万加元的加拿大合格投资者推出名为Sagard Private Equity Strategies LP的新产品。

Sagard去年为这一投资者群体推出了一只私募信贷基金；截至11月，该基金管理的资产超过9000万加元。该公司还管理着一只为Wealthsimple Financial在线投资服务提供的信贷基金，管理资产超过4.3亿加元，该服务也由Power控制。

Sagard首席执行官保罗·德斯马雷斯三世表示，该公司的私募股权基金通常要求最低投资额为1000万加元。对于这个零售基金，最低投资额将为25000加元。

“我们希望让更多人能够接触到我们认为在未来十年中投资行业最重要的部分，”德斯马雷斯在一次采访中说道。

根据咨询公司贝恩公司的数据，尽管零售投资者在2023年持有超过50%的全球财富，但他们仅占管理的另类资产的约16%，即大约4万亿美元。由于难以从机构筹集新资本，另类资产管理者最近更加关注吸引零售投资者。

贝莱德公司和合伙人集团控股公司去年联手创建一个“综合投资组合”，为零售投资者提供多种私人资产的访问权限。布鲁克菲尔德资产管理公司在九月份表示，它计划推出一款针对富裕个人的私募股权产品。

“财富渠道的产品构建是不同的，”德斯马雷说。“我们在构建时考虑周到，因为你需要多样化，也需要流动性。”

萨加德和一些客户将以5000万加元的初始资本为新基金提供种子资金，主要用于收购中型私人公司的权益。目标是实现长期年净回报率为14%到18%。

管理费设定为1.5%，业绩费为超过8%门槛的12.5%。

“我们确实花了很多时间专门考虑投资者流动性来构建这个产品，”他说。“但财务顾问通常只会向那些不需要短期资金的投资者推荐这些基金，因为事实是，基础资产仍然是非流动性的。这是考虑投资私募股权的投资者必须牢记的事情。”

得益于有机增长和收购绩效股权管理，萨加德的管理资产在去年跃升至超过270亿美元。