美元：华尔街预计美元将在美国经济和美联储降息预期的推动下进一步上涨 - 彭博社

华尔街预测美元将进一步上涨，因为美国经济韧性强劲，降息预期逐渐减弱，同时即将上任的总统唐纳德·特朗普承诺实施严厉的关税。

高盛集团、TD证券和德意志银行是一些大型银行，其货币策略师预计今年美元将进一步走强。彭博美元现货指数周一连续第五个交易日上涨。根据彭博社为截至1月7日的一周编制的商品期货交易委员会数据，投机交易者——包括对冲基金和资产管理公司——对美元的看涨情绪是自2019年以来最强，增加了对美元的总看涨押注，达到约337亿美元。

投机者将美元多头押注提升至2019年以来最高

他们现在持有约337亿美元的看涨美元押注

来源：CFTC，彭博社

注：数据包括CFTC截至2024年1月7日记录的净期货头寸

“我们相信美元将保持领先，”Monex的外汇交易员海伦·吉文表示。“如果我们看到美元指数突破2022年11月的水平，可能会在特朗普就职典礼前后发生。”

美元指数距离测试2022年峰值仅有2.8%的距离。已经，对冲未来一年美元进一步上涨的成本已升至近两年来的最高水平。

此次上涨受到特朗普关税计划和美联储暗示可能采取更为谨慎的降息方式的推动。上周五强劲的就业报告导致摩根大通和其他主要华尔街银行下调了对今年降息的预测。

交易者对美元的看涨情绪日益增强，即使美国货币的交易价格处于历史高位。Amundi US Inc.的固定收益和货币策略主管Paresh Upadhyaya以及TD证券的策略师预计美元将重新测试2022年的高点。

高盛的Kamakshya Trivedi领导的策略师们将他们的美元预测 上调 — 这是大约两个月来的第二次 — 现在预计美元将在未来一年内上涨5%。

与此同时，德意志银行的策略师们在George Saravelos的带领下，预计欧元将跌破平价，今年将在0.95到1.05之间交易，主要是由于美联储和 欧洲中央银行政策预期差距的扩大。

欧元已跌至两年来的新低，低于1.02，英镑 — 受到英国 财政 问题的困扰 — 自2023年11月以来交易最疲软，而澳元则交易在其 最低水平，自疫情初期以来。

德意志银行还建议在美元兑日元达到160时买入该货币对，当前水平约为157，即使预计 日本银行将提高利率。Saravelos和其他人在一份报告中写道，目前尚不清楚加息是否会对日元有所帮助。

“由于关税担忧增加了全球增长和通胀的不确定性，美联储可能会通过暂停加息来回应，从而导致有利于美元的利率差扩大，”阿穆迪的乌帕迪亚说。

特朗普最近重申他不会缩减他的关税计划，CNN 报道称他考虑宣布国家经济紧急状态，以为普遍关税提供法律依据。这些评论将继续影响市场，因为交易员们在等待有关关税的更多细节。

美国政府债务继续吸引国际资金流入，因为全球投资者抓住更高的回报。基准10年期国债收益率自九月份以来已上升超过一个百分点，回升至关键的5%水平。

长期货币交易员、纽约BK资产管理公司的董事总经理凯西·连表示，“需要在基本宏观动态上有更有意义的变化，才能真正改变”她对美元的长期看法。