阿波罗考虑以95亿美元收购七和我管理层的股份 - 彭博社
Hideki Suzuki, Taro Fuse
阿波罗全球管理公司正在考虑在 七和伊的创始人伊藤家族提出的将日本便利店运营商私有化的竞标中,采取一项重大股份,知情人士表示。
这家美国私募股权巨头正在讨论承诺高达1.5万亿日元(95亿美元)的股权投资计划,知情人士表示,他们要求不公开身份,因为这些信息尚未公开。
根据当前的提案(可能会有所变动),阿波罗将与伊藤家族和 伊藤忠商事(在日本运营全家便利店)作为主要投资者。伊藤家族正在考虑承诺约5000亿日元,而伊藤忠则超过1万亿日元。其他合作伙伴仍在谈判股份。
目前的提案预计股权股份总计约为4万亿日元,尽管这并不一定意味着阿波罗将获得多数控制权,因为条款仍在谈判中。其余融资来自日本的顶级银行,知情人士表示。住友三井金融集团、三菱UFJ金融集团和 瑞穗金融集团将参与此次交易。
此次收购努力的估值最初计划为9万亿日元——超过 Alimentation Couche-Tard Inc.的7.5万亿日元收购提议——但由于日本公司的市场价值远低于提案,可能会降低,知情人士表示。七和伊的市场估值在周五徘徊在6.3万亿日元左右,此前股票因第三季度收益下滑而下跌。
阿波罗的代表拒绝发表评论。
七和i的股票在周五延续涨势,在彭博社报道讨论消息后收盘上涨4.9%。
“当前的管理层收购提案已经很高,因此他们找到另一个资金来源对股东来说是一个很大的积极因素,”SBI证券公司的高级分析师田中俊说,“这提高了收购发生或其他人提出更高报价的可能性。投资者的预期将因此提高。”
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交易的细节,如投资结构、投票权比例和董事会成员组成,仍在谈判中,这些人表示。
管理层收购财团正在争分夺秒地敲定提案,以赶在Couche-Tard之前,后者对七和i的非自愿兴趣在去年引发了这家稳重的日本零售巨头的狂热。除了私有化计划,七和i还宣布了一项激进的重组,以将其便利店业务与较弱的零售业务分开,承诺提升前者的价值。
伊藤家主导的竞标将成为有记录以来最大的收购之一,反映了日本企业成功的统一努力,以防止该国最著名的公司之一落入外国手中。
周四,Seven & i的首席财务官丸山义道表示,公司董事会的特别委员会仍在考虑Couche-Tard和伊藤家的收购提案,尽管没有足够的信息来评估这些提案。
“我们正在考虑所有选项,以及它们是否可行,”丸山说。“这两个提案都有障碍,使收购成为可能。我们尚未收到这些解决方案的详细信息,因此主动权在于提出收购的方。”
他表示,Seven & i管理层将决定最佳行动方案,着眼于5月的股东大会。